Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec IV 2019 r. wyniosła 2 435,3 mln zł (wobec 2 471,4 mln zł na koniec III 2019 r.). Bardzo dobre wyniki zanotowały fundusze dłużne: QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy i QUERCUS Ochrony Kapitału.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec IV 2019 r. składało się 1 925,7 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 87,0 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 60,5 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 55,8 mln zł w Acer Aggressive FIZ, 197,1 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 21,3 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 37,4 mln zł w Alphaset FIZ oraz 50,5 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w br. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2018 r. |
Aktywa netto na k. IV 2019 r. |
Stopa zwrotu w I-IV 2019 r. |
|
7,7 |
11,3 |
19,13% |
|
|
Acer Aggressive FIZ |
49,3 |
55,8 |
13,56% |
|
206,3 |
194,6 |
7,76% |
|
|
QUERCUS Absolute Return FIZ |
84,4 |
87,0 |
6,43% |
|
Alphaset FIZ |
22,3 |
37,4 |
3,96% |
|
103,1 |
100,7 |
3,94% |
|
|
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ |
72,8 |
60,5 |
3,91% |
|
85,6 |
80,6 |
3,85% |
|
|
145,0 |
135,8 |
2,70% |
|
|
215,4 |
197,1 |
1,89% |
|
|
16,1 |
19,3 |
0,87% |
|
|
1 282,2 |
1 221,0 |
0,78% |
|
|
26,8 |
20,3 |
0,64% |
|
|
88,7 |
106,8 |
-1,52% |
|
|
Private Equity Multifund FIZ |
23,2 |
21,3 |
-3,15% |
|
33,9 |
35,3 |
-3,22% |
„Kwiecień przyniósł nowe rekordy wszechczasów na nowojorskiej giełdzie. Ledwie 4 miesiące po silnej wyprzedaży, S&P500 i Nasdaq osiągnęły najwyższe poziomy w historii. ^SP500 (USA) od początku br. zyskał już 17,5%, a #^NASDAQCOM 22,0%, bijąc oczekiwania największych optymistów. Niemiecki ^DAX (Niemcy) po kwietniu jest 16,9% na plusie.
Na rynkach wschodzących wzrosty były mniej spektakularne. Na warszawskiej GPW WIG zyskał od początku roku 4,3%. Notowania średnich i mniejszych spółek nieco skorygowały się w ostatnich tygodniach. Pomimo tego sWIG80 urósł w br. o 13,6%.
Co dalej? Jeśli chodzi o światowe giełdy czekamy na potwierdzenie, że spowolnienie w globalnej gospodarce wytraca swój impet. Są pierwsze sygnały, które wskazują, że tak może się właśnie stać. Dobre dane z Chin i zaskakująco wysoka dynamika wzrostu PKB w amerykańskiej gospodarce w I kwartale mogą być przykładami.
W Polsce istotnym czynnikiem w najbliższych tygodniach może być rozstrzygnięcie przyszłości dwóch banków – GNB (GETINOBLE) i IDA (IDEABANK). Znalezienie inwestora strategicznego, który dokapitalizowałby te podmioty mogłoby być pozytywnym katalizatorem dla sektora bankowego i całego polskiego rynku.
Inne klasy aktywów mają za sobą mieszany miesiąc. Ropa dalej drożała i kosztowała 64 dolarów (aż +41% w br.), miedź 2,90 dolarów (+10%), a złoto 1.286 dolarów (+0%). Ceny obligacji na świecie i w Polsce podlegały wahaniom. Rentowność 10-letnich instrumentów niemieckich oscylowała wokół zera, amerykańskich wzrosła do 2,50%, a polskich do 3,02%. Złoty pozostawał lekko osłabiony. Euro kosztowało 4,29, a dolar 3,82.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na szczególne wyróżnienie w kwietniu zasługują bardzo dobre wyniki funduszy dłużnych. Największy wzrost w ostatnim miesiącu zanotował QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy +0,58% (+0,87% od początku br.). QUERCUS Ochrony Kapitału wzrósł o 0,24% (+0,78% w br.). Od początku roku najwyższą stopę zwrotu osiągnął QUERCUS Global Growth (+19,1%). Udany okres ma za sobą również QUERCUS Stabilny (+3,85%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło -34 mln zł.
Co do naszych przewidywań inwestycyjnych na cały rok – podtrzymujemy naszą tezę, że 2019 r. nie będzie złym rokiem dla Inwestorów, a pierwsze 4 miesiące wskazują, że powyższa teza ma sporą szansę na realizację.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
