We wtorek do południa obserwowaliśmy nowe rekordy hossy na szerokim rynku. WIG zanotował 68 239,6 pkt zyskując 0,6%. Paliwa do dalszych zwyżek jednak zabrakło i indeksy na GPW należały ostatecznie do relatywnie słabszych w Europie. Najgorzej poradził sobie mWIG40, który prawie dotknął czerwcowego szczytu. Na koniec stracił 0,8% obciążony gł. mBankiem (-6%), który rozczarował wynikami za 2Q’21 (zysk netto -9% vs oczek.). Taniał również Mabion (-5,7%) i Stalprodukt, który opublikował… solidne wyniki za 2Q’21 (>200 mln PLN EBITDA, x2 r/r). Niemniej wtorek był dniem lekkiej korekty na spółkach stalowych bądź mających tylko stal w nazwie jak Stalprodukt. W tydzień papiery Bowimu, Cognoru, Drozapolu czy MFO zyskały wyraźnie dwucyfrowo (BOW >30%), a w tym roku stopy zwrotu są już często trzycyfrowe (BOW, DPL >300% YTD). W tym czasie Stalprodukt podrożał o 6% (+23% YTD), choć spółka z Bochni jest… konsumentem stali, a ponad 70% zysków generuje w segmencie cynku. Z drugiej strony ponownie dobrze wypadły spółki handlowe w tym dystrybutorzy IT (ASB/ABE +4%). Tegoroczne stopy zwrotu również imponują w tym przypadku (+202% ASB i +94% ABE). Wśród dużych spółek słabiej po szacunkowych danych zachowywało się CCC (-3,2%). Ponad 3% stracił również Mercator, który po sesji poinformował o wynikach sławnego „dywidendowego” skupu akcji. Mimo poważnej awarii nowego bloku B7 w Jaworznie +2% zyskał Tauron. W Europie tymczasem spadki były nieco mniejsze. Negatywnie wyróżniał się koncern BMW po… „bardzo mocnych” wg analityków wynikach za 2Q’21. Głównym powodem przeceny były ostrzeżenia przed niedoborem czipów (słabsza syt. w 2H’21) wskutek czego spółka spodziewa się utraty do 10% wolumenów samochodów w ’21. W USA z kolei wracają ponownie obawy o wzrost gospodarczy przy rozwoju wariantu Delta i ograniczeniach podażowych, co zobrazowane jest drożejącymi obligacjami (spadającymi rentownościami), które są na najwyższym poziomie od lutego. Tym samym rynek wydaje się kończyć proinflacyjną retorykę, a oczekiwane podwyżki stóp powinny się oddalać w czasie.
pobierz pełny biuletyn
