Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus

Aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI kolejny miesiąc na plusie

Udostępnij

Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec VIII 2019 r. wzrosła do 2 595,3 mln zł (wobec 2 547,3 mln zł na koniec VII 2019 r.). Na szczególne wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne QUERCUS Gold, QUERCUS Stabilny, QUERCUS Global Balanced i QUERCUS Obligacji Skarbowych.

Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec VIII 2019 r. składało się 2 074,9 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 89,8 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 63,0 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 57,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ, 192,5 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 19,7 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 57,6 mln zł w Alphaset FIZ oraz 40,2 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w br. przedstawiono w poniższej tabeli.

Subfundusz / fundusz

Aktywa netto na k. 2018 r.
(mln zł)

Aktywa netto na k. VIII 2019 r.
(mln zł)

Stopa zwrotu

w I-VIII 2019 r.

QUERCUS Global Growth

7,7

12,2

18,23%

QUERCUS Gold

88,7

107,6

16,32%

Acer Aggressive FIZ

49,3

57,4

12,33%

QUERCUS Absolute Return FIZ

84,4

89,8

9,96%

QUERCUS Stabilny

85,6

89,1

9,11%

QUERCUS Global Balanced Plus FIZ

72,8

63,0

8,13%

QUERCUS Global Balanced

145,0

128,2

7,88%

QUERCUS Obligacji Skarbowych

26,8

59,2

5,23%

QUERCUS Agresywny

206,3

176,7

5,20%

QUERCUS Multistrategy FIZ

215,4

192,5

3,90%

Alphaset FIZ

22,3

57,6

3,56%

QUERCUS short

33,9

31,2

2,60%

QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy

16,1

102,3

2,21%

QUERCUS Ochrony Kapitału

1 282,2

1 265,0

1,51%

Private Equity Multifund FIZ

23,2

19,7

-5,14%

QUERCUS lev

103,1

103,7

-10,63%

„Sierpień przyniósł korektę na rynkach akcji oraz dalszy wzrost cen obligacji i złota. Mimo korekty od początku roku indeksy ^SP500 (USA) i ^DAX (Niemcy) wzrosły o 16,7% i 13,1%. Na warszawskiej GPW skala spadków była większa niż na rynkach rozwiniętych, głównie za sprawą przeceny dużych spółek. Po 8 miesiącach WIG20 spadł o 6,2%, a WIG o 1,7%. Nadal lepiej zachowywały się średnie i mniejsze polskie spółki, chociaż i one nie oparły się korekcie. Mimo tego sWIG80 urósł od początku roku o 9,9%.

Sierpień był bardzo dobrym miesiącem dla obligacji i złota. Rentowność 10-letnich instrumentów niemieckich spadła do -0,70%, amerykańskich do 1,50%, a polskich do 1,84%. Surowce w większości potaniały. Ropa kosztowała 55,10 dolarów (+21% w br.), a miedź 2,55 dolarów (-3%). Złoto znacząco zyskało na wartości i kosztowało 1.529 dolarów (+19%). Złoty sporo stracił na wartości. USD/PLN 1:1 - dolar/złoty kosztował 3,98, EUR/PLN 1:1 - euro/złoty 4,37, a CHF/PLN 1:1 - frank/złoty 4,02.

Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – sierpień był udany dla funduszy QUERCUS. Na wyróżnienie zasługują bardzo dobre wyniki praktycznie wszystkich naszych produktów:

  • QUERCUS Global Growth +18,23% od początku roku,
  • QUERCUS Gold +16,32%,
  • QUERCUS Stabilny +9,11%,
  • QUERCUS Absolute Return FIZ +9,96%,
  • QUERCUS Global Balanced Plus FIZ +8,13%,
  • QUERCUS Global Balanced +7,88%,
  • QUERCUS Obligacji Skarbowych +5,23%,
  • QUERCUS Agresywny +5,20%,
  • QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy +2,21%.

Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w sierpniu było pozytywne i wyniosło +42 mln zł.

Co dalej? Kluczową kwestią pozostaje rozstrzygnięcie czy będziemy na świecie mieć tylko spowolnienie, czy recesję. Banki centralne robią, co mogą, by uchronić inwestorów przed negatywnym scenariuszem. Fed i ECB mogą obniżyć stopy we wrześniu. Otwartą sprawą pozostaje to czy na wysokości zadania staną również politycy (negocjacje USA-Chiny, Brexit). Jeśli tak, jest szansa na pozytywny rozwój wydarzeń w kolejnych miesiącach. Jeśli nie, stan globalnej gospodarki będzie się pogarszać, co miałoby negatywny wpływ na rynki akcji, a szczególnie amerykański.

W przypadku polskich akcji mamy do czynienia z 2 pozytywnymi aspektami. Po pierwsze wyceny, obecnie już prawie wszystkich spółek, są niskie. Po drugie ruszył program PPK, który powinien poprawić relatywną siłę popytu do podaży na GPW w Warszawie w perspektywie najbliższych miesięcy.

Reasumując, sierpień, zgodnie z naszymi przewidywaniami, dostarczył większej zmienności na rynkach. Banki centralne podejmują już działania wspierające. Zobaczymy, jak się spiszą politycy.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.

Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus
Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus