Diagnostyka zamierza ubiegać się o wprowadzenie akcji do obrotu GPW

Najważniejsze informacje dotyczące Oferty

Planowana Oferta będzie obejmować sprzedaż istniejących akcji posiadanych przez akcjonariusza Spółki, LX Beta S.à r.l., kontrolowanego przez MidEuropa III Management Limited („Akcjonariusz Sprzedający”), który obecnie posiada 47,83% akcji Spółki. Pozostałe akcje są w posiadaniu założycieli Spółki, kluczowej kadry zarządzającej oraz członków zarządu, którzy nie będą sprzedawać akcji w Ofercie.

W ramach Oferty nie zostaną wyemitowane ani zaoferowane nowe akcje w kapitale zakładowym Spółki.

Oferta będzie skierowana do inwestorów detalicznych i instytucjonalnych w Polsce oraz wybranych międzynarodowych inwestorów instytucjonalnych w innych jurysdykcjach, w każdym przypadku zgodnie z Regulacją S na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych („U.S. Securities Act”), a także do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych (qualified institutional buyers) w Stanach Zjednoczonych na podstawie i zgodnie z zasadą 144A U.S. Securities Act.

Spółka planuje ubiegać się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Intencją Akcjonariusza Sprzedającego i Globalnych Współkoordynatorów jest, aby około 5-10% akcji oferowanych w Ofercie zostało zaoferowanych Inwestorom indywidualnym.

Citigroup Global Markets Limited, Bank Handlowy w Warszawie S.A. – Biuro Maklerskie Banku Handlowego, Jefferies GmbH, Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie oraz Banco Santander, S.A. pełnią rolę Globalnych Koordynatorów oraz Współprowadzących Księgę Popytu.
Trigon Dom Maklerski S.A., Wood & Company Financial Services, A.S. Spółka Akcyjna, Oddział w Polsce, Pekao Investment Banking S.A. oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. – Biuro Maklerskie Pekao pełnią rolę Współprowadzących Księgę Popytu. Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie będzie również pełnić rolę Firmy Inwestycyjnej pośredniczącej w Ofercie.
Rothschild & Co pełni rolę Doradcy Finansowego Spółki w związku z Ofertą.

Citigroup Global Markets Limited będzie pełnić rolę Menedżera Stabilizującego i w celu stabilizacji ceny akcji Spółki, będzie miał prawo do nabycia akcji Spółki na GPW w łącznej liczbie nieprzekraczającej 15% ostatecznej liczby akcji sprzedanych w ramach Oferty, w każdym przypadku zgodnie z właściwymi przepisami.

Akcjonariusz Sprzedający oraz Spółka zobowiążą się do nieoferowania ani sprzedaży akcji Spółki, z zastrzeżeniem standardowych wyjątków, przez okres 180 dni od daty pierwszego notowania akcji Spółki (lock-up), natomiast pozostali akcjonariusze Spółki zobowiążą się do tego przez okres 360 dni od daty pierwszego notowania akcji Spółki.

Jakub Swadźba, Współzałożyciel i Prezes Zarządu Diagnostyka S.A. komentuje:

„Grupa Diagnostyka jest liderem w branży diagnostyki medycznej w Polsce, obsługującym ponad 20 milionów pacjentów i wykonującym przeszło 140 milionów badań rocznie. Oferujemy ponad 4 000 rodzajów badań laboratoryjnych i świadczymy usługi najwyższej jakości. Nasza oferta obejmuje diagnostykę laboratoryjną, badania genetyczne, patomorfologię oraz usługi diagnostyki obrazowej. Przez ostatnie 27 lat z powodzeniem rozwijaliśmy naszą sieć i usługi, dzięki czemu Grupa cieszy się dziś silną pozycją rynkową i najwyższą rozpoznawalnością marki. Planowane IPO to ważny krok, który wesprze dalszy rozwój firmy, pomoże nam w dalszym umacnianiu naszej pozycji na rynku oraz zwiększaniu wartości dla akcjonariuszy. Wierzymy również, że otworzy to nowe możliwości rozwoju zarówno dla firmy, jak i naszych pracowników, a także ułatwi Diagnostyce realizację naszej misji, którą jest pomaganie ludziom dbać o ich zdrowie i żyć dłużej.”

Kluczowe informacje o Grupie

•    Grupa Diagnostyka jest liderem rynku diagnostyki medycznej w Polsce, dysponując rozbudowaną siecią obejmującą ponad 1 100 własnych punktów pobrań krwi, 156 laboratoriów diagnostycznych oraz 19 pracowni diagnostyki obrazowej.
•    Grupa Diagnostyka obsługuje rocznie ponad 20 milionów pacjentów (rozumianych przez Grupę jako łączna liczba pacjentów obsłużonych dziennie w skali roku), wykonując ponad 140 milionów badań.
•    Grupa oferuje dostępne i kompleksowe usługi, aby jak najlepiej odpowiadać na potrzeby klientów indywidualnych oraz klientów biznesowych (B2B).
•    Grupa Diagnostyka łączy działalność biznesową z misją społeczną, którą jest badanie, aby pomagać ludziom dbać o zdrowie i żyć dłużej. Dążąc do jej realizacji, Grupa stara się wyznaczać światowe standardy diagnostyki i profilaktyki. 
•    Przychody z działalności operacyjnej Grupy w 2023 r. wyniosły 1 597 mln zł, a w pierwszych 9 miesiącach 2024 r. 1 460 mln zł. W okresie od 2021 r. do 2023 r. (z wyłączeniem przychodów związanych z COVID-19) Grupa Diagnostyka osiągnęła średnioroczny wskaźnik wzrostu przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) na poziomie około 19%, napędzany głównie przez silny wzrost organiczny, wspierany przez strategiczne przejęcia. Ponadto, Grupa Diagnostyka osiąga najlepsze w swojej branży marże EBITDA. W 2023 r. Recurring EBITDA1) wyniosła 383 mln zł, co odpowiada marży Recurring EBITDA2) na poziomie 24,1%. Grupa osiągnęła wynik 383 mln zł Recurring EBITDA już w ciągu 9 miesięcy 2024 r., przy jednoczesnej poprawie marży Recurring EBITDA do 26,5%.
•    Wyniki finansowe Grupy konsekwentnie rosną, co jest efektem stałego wzrostu organicznego oraz realizowanych przejęć. Jednocześnie Grupa utrzymuje wysoką rentowność i skutecznie generuje przepływy pieniężne.
•    Od stycznia 2021 r. do września 2024 r. Grupa Diagnostyka zainwestowała około 402 mln zł w infrastrukturę operacyjną, logistykę i technologie oraz niemal 198 mln zł w realizowane akwizycje.
•    Najnowocześniejszy sprzęt laboratoryjny i innowacje technologiczne, w połączeniu z doświadczonym personelem oraz efektywną logistyką wewnętrzną, stanowią źródło silnej pozycji rynkowej Grupy Diagnostyka, doskonałego doświadczenia klienta, wysokiej jakości badań i krótkiego czasu realizacji. Dzięki temu Grupa buduje długoterminowe relacje z klientami indywidualnymi oraz klientami B2B.
•    Strategia Grupy Diagnostyka zakłada kontynuację wzrostu organicznego, wspieranego realizacją selektywnych przejęć zarówno w obszarze diagnostyki laboratoryjnej, jak i diagnostyki obrazowej. Grupa planuje dalsze zwiększanie efektów skali poprzez optymalizację procesów i kosztów oraz wzmocnienie funkcji centralnych, w tym rozwój rozwiązań technologicznych i wdrażanie sztucznej inteligencji.

Profil działalności Grupy

Grupa Diagnostyka jest wiodącym dostawcą usług diagnostycznych, posiadającym największą sieć laboratoriów medycznych i punktów pobrań krwi w Polsce. Grupa rozpoczęła działalność w 1998 roku, od tego czasu budując pozycję lidera rynkowego pod względem liczby obsługiwanych laboratoriów i punktów pobrań, łącznej liczby wykonywanych badań, liczby zatrudnionych specjalistów oraz wielkości własnej sieci kurierskiej. Grupa obsługuje zarówno segment B2B, jak i B2C, oferując profesjonalne usługi obejmujące pobieranie i transport materiału biologicznego, wykonywanie badań oraz dostarczanie wyników najwyższej jakości analiz medycznych w najkrótszym możliwym czasie. Dzięki swoim wyjątkowym osiągnięciom Diagnostyka zbudowała jedną z najbardziej rozpoznawalnych marek z obszaru ochrony zdrowia w Polsce.

Grupa Diagnostyka oferuje ponad 4 000 rodzajów badań – od podstawowych testów przesiewowych po wysokospecjalistyczne. W 2023 roku Grupa wykonała ponad 140 milionów badań, obsługując ponad 20 milionów pacjentów i zyskując zaufanie ponad 11 500 aktywnych klientów B2B na terenie całego kraju.

Pełen zakres usług diagnostycznych oferowanych przez Grupę obejmuje segment badań laboratoryjnych (w tym badania ogólne, takie jak analityczne, mikrobiologiczne czy serologiczne, a także histopatologię i badania genetyczne) oraz diagnostykę obrazową. Kompleksowość usług stanowi kluczowy element rozwoju Grupy. Ponadto, Grupa aktywnie rozwija działalność w obszarze medycyny prewencyjnej i spersonalizowanej, odpowiadając na najnowsze trendy w opiece zdrowotnej.

„Polski rynek diagnostyczny jest atrakcyjny i dynamicznie rośnie. Wspierają go korzystne trendy, takie jak rosnące dochody rozporządzalne, niższe ceny badań w porównaniu z innymi krajami europejskimi oraz rosnąca świadomość zdrowotna społeczeństwa. Dodatkowym bodźcem rozwoju jest potrzeba odpowiedzi na wyzwania związane ze starzeniem się populacji. W rezultacie dostrzegamy ogromne możliwości rozwoju Spółki oraz jej udziału w dalszej konsolidacji rynku. Od wielu lat intensywnie inwestujemy w cyfryzację, innowacje oraz rozwój m.in. naszej zintegrowanej platformy cyfrowej, która pozwala zwiększać efektywność i skalowalność naszych operacji. Nasze zaawansowane systemy, rozwijane wewnętrznie oraz zastosowanie sztucznej inteligencji, m.in. w analizie próbek i przeglądach histopatologicznych, umożliwiają Grupie konsekwentne dostarczanie coraz wyższej jakości usług diagnostycznych wspierających zarówno lekarzy, jak i pacjentów. Dążymy również do dalszego zwiększania naszego udziału w rynku diagnostyki obrazowej, optymalizacji sieci laboratoriów oraz rozwoju nowych kanałów sprzedaży, takich jak Longevity+, opartych na modelu subskrypcyjnym, obejmujących szeroki zakres medycyny prewencyjnej i spersonalizowanej” dodaje Jakub Swadźba, Współzałożyciel i Prezes Zarządu Diagnostyka S.A

Kluczowe przewagi Grupy

Grupa działa na atrakcyjnym rynku usług diagnostycznych, z dynamiką rynkowa przewyższającą rynki innych dużych krajów europejskich

Grupa Diagnostyka działa na atrakcyjnym i szybko rozwijającym się polskim rynku usług diagnostycznych, przy czym wydatki na ochronę zdrowia w Polsce osiągnęły w 2023 roku poziom 54 mld EUR (7,1% PKB). Polski rząd zobowiązał się do systematycznego zwiększania wydatków na ochronę zdrowia, dążąc do osiągnięcia minimum 8% PKB do 2027 roku.

Segment diagnostyki laboratoryjnej, obejmujący zarówno laboratoria publiczne, jak i prywatne, stanowi bardzo atrakcyjny punkt wejścia do polskiego systemu opieki zdrowotnej. W 2023 roku rynek medycznych badań laboratoryjnych osiągnął wartość 1,6 mld EUR, a według raportu Bain & Company przewiduje się, że będzie rosnąć w tempie 7-9% rocznie, osiągając 2,8 mld EUR rocznie do 2030 roku, podczas gdy rynek diagnostyki laboratoriów prywatnych ma rosnąć szybciej, w tempie 9-11% rocznie w tym okresie.

W latach 2016–2023 Polska odnotowała szybszy wzrost liczby wykonywanych badań diagnostycznych w porównaniu z innymi krajami europejskimi, ze średnim rocznym wzrostem na poziomie 5,5%. Dodatkowo, ceny usług diagnostycznych rosły średnio o 4,5% rocznie w tym samym okresie. Oba te czynniki sprawiają, że polski rynek diagnostyki laboratoryjnej jest niezwykle atrakcyjny i posiada znaczący potencjał do dalszego rozwoju.

Rynek diagnostyki obrazowej w Polsce również wykazuje duży potencjał wzrostu. Segment ten rósł w latach 2021–2023 w średniorocznym tempie (CAGR) na poziomie 26%, osiągając wartość 1,6 mld EUR, a prognozuje się, że będzie rósł o około 7% rocznie w latach 2023–2030. Jednak obsługiwany przez Grupę rynek docelowy, koncentrujący się głównie na prywatnym zaawansowanym segmencie diagnostyki obrazowej, w tym MRI, CT, PET i teleradiologii, ma według raportu Bain & Company rosnąć jeszcze szybciej, w tempie 10-11% rocznie w latach 2023–2030. Główne czynniki napędzające ten wzrost to rosnąca liczba wykonywanych badań obrazowych spowodowana starzejącym się społeczeństwem, rosnącą świadomością zdrowotną oraz lepszą dostępnością zaawansowanej diagnostyki obrazowej.

Grupa jest liderem na rynku usług diagnostyki laboratoryjnej i czerpie korzyści z efektu skali

Grupa Diagnostyka jest liderem na polskim rynku diagnostyki laboratoryjnej pod względem całkowitej liczby wykonywanych badań, liczby prowadzonych laboratoriów i punktów pobrań, liczby zatrudnionych specjalistów oraz wielkości własnej sieci kurierskiej. Posiada około 49% udziału w całkowitym polskim rynku prywatnych badań laboratoryjnych (oraz około 22% w rynku badań laboratoryjnych ogółem) według raportu Bain & Company.

Grupa wykorzystuje zaawansowaną infrastrukturę diagnostyczną, logistyczną i informatyczną, co pozwala na wykorzystanie efektów skali oraz optymalizację kosztów operacyjnych. Dzięki swojej skali Grupa osiąga oszczędności między innymi w zakupach odczynników i energii. Efekt ten jest dodatkowo wzmacniany dzięki tzw. modelowi gwiaździstemu (ang. hub-and-spoke), który centralizuje procesy laboratoryjne w dwóch centralnych laboratoriach (Warszawa i Kraków), wspieranych przez 14 kluczowych laboratoriów regionalnych oraz 140 laboratoriów lokalnych.

Dzięki połączeniu wzrostu organicznego i przejęć, Grupa osiągnęła średnioroczny wzrost przychodów z działalności operacyjnej na poziomie około 24% w latach 2011–2023, umacniając swoją pozycję rynkową i reputację. Jednocześnie, dzięki najwyższej klasy wyposażeniu od wiodących globalnych producentów oraz posiadanemu know-how, Grupa Diagnostyka zapewnia najwyższą jakość usług, potwierdzoną międzynarodowymi certyfikatami, budując zaufanie zarówno jako partner B2B, jak i B2C.

Grupa zapewnia kompleksową ofertę, aby lepiej obsługiwać klientów

Grupa Diagnostyka świadczy kompleksowe i łatwo dostępne usługi diagnostyczne poprzez ogólnopolską sieć nowoczesnych laboratoriów i punktów pobrań, zaawansowaną infrastrukturę logistyczną oraz przyjazną dla użytkowników platformę e-commerce.

Grupa Diagnostyka obsługuje ponad 20 milionów pacjentów rocznie, prowadząc ponad 1 100 własnych punktów pobrań krwi, 2 centralne laboratoria, 145 ogólnych laboratoriów, 4 laboratoria genetyczne (w tym 2 należące do spółek stowarzyszonych), 7 laboratoriów histopatologicznych oraz 19 pracowni diagnostyki obrazowej. Grupa Diagnostyka oferuje spektrum ponad 4 000 badań laboratoryjnych, wykonując rocznie 140 milionów badań. Wszystko to wspiera efektywna własna infrastruktura logistyczna, która umożliwia transport próbek z dodatkowych około 7 000 zewnętrznych punktów pobrań (kontrahentów). Dzięki temu Grupa zapewnia wygodę, szybkość realizacji, wysoką jakość usług oraz szeroki dostęp do diagnostyki.

Dzięki dotychczasowym inwestycjom, Grupa posiada nowoczesną i rozbudowaną infrastrukturę diagnostyczną

Grupa przeznaczyła około 402 mln zł na inwestycje w infrastrukturę operacyjną, logistykę i technologię w okresie od stycznia 2021 do września 2024 roku, co umożliwia dalszy rozwój i skalowalność operacji. Jednym z kluczowych osiągnięć było otwarcie centralnego laboratorium w Warszawie o rocznej zdolności przetwarzania 16,8 mln badań oraz niedawna modernizacja centralnego laboratorium w Krakowie, gdzie wdrożenie nowego systemu automatyzacji Abbott (AAS) zwiększyło jego wydajność do 11 mln badań rocznie. Długoterminowe umowy z dostawcami sprzętu i materiałów eksploatacyjnych zapewniają Grupie korzystne warunki cenowe, które w połączeniu z modułową infrastrukturą pozwalają na efektywne zarządzanie kosztami przy jednoczesnym utrzymaniu wysokich standardów jakości.

Grupa oferuje unikalne i wysoce wyspecjalizowane rozwiązania IT

Grupa wykorzystuje unikalne, wysoko wyspecjalizowane rozwiązania IT, które optymalizują procesy laboratoryjne, zapewniając niezawodność i szybkość, a także integrując systemy z 3 850 klientami B2B. Obecnie używany jest w Grupie autorski system e-Lab, oparty na technologii ORACLE, który umożliwia efektywne zarządzanie procesami laboratoryjnymi w tak dużej sieci laboratoriów. Grupa rozwija również kolejny autorski system operacyjny x-Lab, który planuje stopniowo wdrażać w całej sieci od połowy 2025 roku zastępując dotychczasowy system e-Lab. 

Grupa analizuje możliwość wykorzystania technologii AI w diagnostyce obrazowej, histopatologii i badaniach genetycznych, co pozwoli na świadczenie bardziej precyzyjnych i efektywnych usług. Używany w histopatologii system eConsilio wspiera lekarzy dzięki wykorzystaniu AI i cyfrowej analizy materiałów histopatologicznych. Rozwiązania IT Grupy cechują się niemal zerowym wskaźnikiem awaryjności, umożliwiając przesyłanie wyników w czasie rzeczywistym oraz wspierając logistykę, jakość operacji i doświadczenie użytkownika na każdym etapie realizacji usługi.

Grupa utrzymuje wielokanałowy model biznesowy ze zrównoważonym strumieniem przychodów i zdywersyfikowaną bazą płatników z korzystną dynamiką cenową

Unikalne podejście omnichannel w kanałach B2B (60%) i B2C (40%) zapewnia zrównoważony strumień przychodów oraz ograniczoną ekspozycję na sektor publiczny. Większość przychodów generowana jest ze sprzedaży opartej na nieregulowanych cenach. Kompleksowa oferta Grupy obejmuje zarówno podstawowe, jak i specjalistyczne badania, a także pakiety badań dostosowane do płci, wieku, części ciała czy szczególnych momentów życia, obejmując potrzeby każdego mieszkańca Polski. Takie podejście, oparte na filozofii zorientowanej na klienta, dużym doświadczeniu w uczestnictwie w przetargach oraz minimalnej ekspozycji na regulowane ceny, zapewnia Grupie stabilność, wzmacniając jej pozycję na rynku. Umożliwia także efektywną realizację usług i budowanie zaufania, co potwierdza wskaźnik retencji klientów B2B przekraczający 95%.

Grupa jest liderem innowacji w dziedzinie diagnostyki

Grupa znajduje się na czele innowacji w diagnostyce, inwestując w zaawansowaną diagnostykę, badania DNA oraz sztuczną inteligencję. Centralnym elementem innowacji jest cyfrowa platforma diagnostyczna, która integruje AI w celu wspierania diagnoz i sugerowania dodatkowych badań, a także rozwój teleradiologii. Grupa oferuje najbardziej kompleksowe testy genetyczne w kraju, w tym WES (sekwencjonowanie całego eksomu) i WGS (sekwencjonowanie całego genomu), przeprowadzając ponad milion testów genetycznych rocznie we współpracy z podmiotami stowarzyszonymi, takimi jak Genomed i GenXone. W obszarze histopatologii Grupa wyróżnia się cyfrowymi rozwiązaniami AI, które przyspieszają badania i wspierają wczesne wykrywanie raka prostaty, realizując ponad 4 miliony badań rocznie. Wyniki prac ekspertów Grupy są publikowane w prestiżowych czasopismach naukowych.

Grupa jest najlepiej przygotowana do kontynuowania procesu konsolidacji rynku

Grupa Diagnostyka, dzięki przemyślanej strategii przejęć, ugruntowała swoją pozycję wiodącego konsolidatora na polskim rynku diagnostycznym, realizując 128 akwizycji w latach 2011–2023. Skuteczny model integracji pozwala na efektywne włączanie niezależnych laboratoriów w strukturę Grupy, co prowadzi do wyższej wydajności operacyjnej i efektów skali, dodatkowo wzmacniając pozycję rynkową. W 2023 roku Grupa poszerzyła zakres działalności, wchodząc na rynek diagnostyki obrazowej poprzez przejęcie regionalnego lidera, planując dalszy rozwój na tym mocno rozdrobnionym rynku. Dodatkowo w 2024 roku Grupa Diagnostyka przejęła dwie firmy zajmujące się teleradiologią, co zapewniło jej bardzo silną pozycję w tym segmencie rynku.

Grupą kieruje sprawdzony zespół zarządzający

Silne kierownictwo Grupy, w połączeniu ze scentralizowanymi funkcjami i dobrze zorganizowaną strukturą, odegrało kluczową rolę w jej sukcesie. Pod kierownictwem bardzo doświadczonego zespołu zarządzającego (z większością członków Zarządu posiadających średnio ponad 18 lat doświadczenia w Grupie) oraz założyciela, Grupa odnotowała ponad 13-krotny wzrost przychodów w latach 2011–2023, dzięki wzrostowi organicznemu oraz integracji 128 przejęć. Zespół zarządzający wspierany jest przez doświadczonych liderów jednostek biznesowych oraz ekspertów branżowych. Scentralizowane działy, takie jak zaopatrzenie, logistyka i compliance, są zarządzane przez specjalistów, którzy dostosowują działania do strategicznych celów Grupy. Dyrektorzy regionalni zapewniają utrzymanie wysokich standardów i realizację strategii Grupy.

Grupa zachowuje pełną przejrzystość w zakresie ochrony środowiska, odpowiedzialności społecznej i ładu korporacyjnego

Grupa przestrzega wysokich standardów ESG, koncentrując się na poprawie zdrowia publicznego, zwiększaniu dostępu do diagnostyki oraz edukacji zdrowotnej. Tworzy środowisko pracy wspierające różnorodność i rozwój zawodowy – kobiety stanowią 85% zatrudnionych oraz 74% kadry zarządzającej, a pracownicy reprezentują pełen przekrój wiekowy: 24% z nich ma mniej niż 30 lat, a 35% jest w wieku powyżej 50 lat. Pracownikom zapewniane są szerokie możliwości szkoleniowe. Dodatkowo, Grupa monitoruje swój ślad węglowy, 25% energii pochodzi ze źródeł odnawialnych oraz przestrzega rygorystycznych standardów ochrony danych i etyki biznesowej.

Wyjątkowy profil finansowy Grupy w wymiarze wzrostu, rentowności, konwersji gotówki i zwrotu z zainwestowanego kapitału

Grupy osiąga stabilny wzrost przychodów z działalności operacyjnej, ze średnioroczną stopą wzrostu (CAGR) na poziomie 24% w latach 2011–2023, głównie dzięki wzrostowi organicznemu, wspieranemu strategicznymi przejęciami oraz efektywnym zarządzaniem finansami. Aktywne zarządzanie cenami, w połączeniu z kompleksowym katalogiem ponad 4 000 rodzajów badań, pozwala Grupie zaspokajać rosnące zapotrzebowanie na usługi diagnostyczne, co przekłada się na zwiększenie udziału w rynku i strumieni przychodów.

Efektywna kontrola kosztów i synergie operacyjne umożliwiły firmie osiągnięcie marży Recurring EBITDA2) na poziomie 24,1% w 2023 roku oraz 26,5% w pierwszych dziewięciu miesiącach 2024 roku. Wysoka konwersja gotówki zapewnia elastyczność finansową, wspierając dalsze inwestycje i przejęcia.

Wyniki finansowe

  
W okresie 2021 -2023 r. (z wyłączeniem przychodów związanych z COVID-19) Grupa osiągnęła średnioroczną stopę wzrostu przychodów z działalności operacyjnej (CAGR) na poziomie około 19%, uzyskując 1,6 mld zł przychodów z działalności operacyjnej w 2023 roku oraz prawie 1,5 mld zł w ciągu 9 miesięcy 2024 roku. Wraz z dalszym wzrostem skali operacyjnej Grupy poprawia się atrakcyjność jej profilu finansowego.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2024 roku Recurring EBITDA wyniosła 383 mln zł, co oznacza wzrost o 31,6% rdr., a zysk netto wyniósł 176 mln zł, co stanowi wzrost o 78,0% rdr.

- Od lat generujemy bardzo dobre wyniki finansowe, co odzwierciedla skuteczność naszego doświadczonego zespołu oraz właściwie dobraną strategię rozwoju. Diagnostyka wyróżnia się konsekwentnym wzrostem organicznym, uzupełnianym udanymi przejęciami. Jednocześnie osiągamy wysokie marże oraz wysoki poziom konwersji EBITDA na gotówkę. Silne wolne przepływy pieniężne zapewniają nam elastyczność finansową, która pozwala na reinwestowanie w rozwój biznesu, realizowanie strategicznych przejęć oraz budowanie wartości dla akcjonariuszy, w tym wypłatę dywidend

– mówi Paweł Chytła, Wiceprezes ds. finansowych Diagnostyka S.A.

_{1) Grupa definiuje EBITDA jako zysk (stratę) netto skorygowany o podatek dochodowy, udział w wynikach jednostek stowarzyszonych lub współkontrolowanych, odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone lub współkontrolowane za dany okres, koszty finansowe, przychody finansowe oraz amortyzację. Grupa definiuje Recurring EBITDA jako EBITDA dodatkowo skorygowaną o koszty związane z IPO, programem płatności w formie akcji oraz inne jednorazowe korekty (np. koszty opłat doradczych związanych z doradztwem transakcyjnym).
2) Grupa definiuje Marżę Recurring EBITDA za dany okres jako stosunek Recurring EBITDA w danym okresie do przychodów z tytułu umów z klientami za ten sam okres.
3) Zaudytowane dane za lata 2023, 2022, 2021 oraz niezaudytowane dane za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2024 roku i 9 miesięcy zakończony 30 września 2023 roku.
4) Niezaudytowane dane}