Wyniki grupy GPW za 2022 rok i list do akcjonariuszy

[2] Obliczony na podstawie zysku netto.

[3] EBITDA = zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja

Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze i Inwestorzy!

Przekazuję Państwu Sprawozdanie Zarządu Giełdy z działalności Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) oraz jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2022 r. Dziękuję Wam za poparcie i powierzenie mi po raz trzeci funkcji Prezesa Zarządu.

Ubiegłoroczny list pisałem mając nadzieję, że wkrótce sytuacja za naszą wschodnią granicą się unormuje. Niestety po ponad roku od tych wydarzeń rosyjska inwazja wciąż trwa, a jej skutki dotknęły całą światową gospodarkę. Eskalacja napięć geopolitycznych oraz wysoka zmienność cen surowców wpływają na wzrost inflacji i spowolnienie gospodarcze, co z kolei kładzie się długim cieniem na globalnych rynkach finansowych.

Połączenie niepewności oraz wysokich stóp procentowych skutkowało i skutkuje do dziś zdecydowaną zmianą preferencji inwestorów. Na GPW najmocniej odczuł to nasz rynek akcji. Liczba transakcji w ramach arkusza zleceń na Głównym Rynku obniżyła się rok do roku o 3,3%, indeks szerokiego rynku WIG spadł o 17,1%, co łącznie przełożyło się na spadek obrotów o 8,9%. W sukurs przyszła nam szerokość naszej oferty. Wartość obrotu kontraktami terminowymi oraz opcjami wzrosła odpowiednio do 365,3 mld zł (o 35% r/r) i 118 mln zł (o 29 r/r). Ponadto ubiegły rok na rynku kasowym był bardzo dobry dla ETF-ów, których obrót wzrósł do 1 mld zł i tym samym był wyższy o 55% r/r, co świadczy o stale rosnącym zainteresowaniu tego typu produktami. Stabilnie rosną również nasze przychody ze sprzedaży danych i informacji, które w ubiegłym roku wyniosły 57,3 mln złotych (wzrost o 3,6%). Wynika z tego, że postawienie w ramach strategii GK GPW 2018-2022 na wprowadzanie nowych produktów, rozwój instrumentów pochodnych i oferty danowej okazało się bardzo trafne.

Znalazło to odbicie w wynikach finansowych GK GPW. W 2022 roku skonsolidowany zysk netto wyniósł 145,0 mln zł wobec 161,3 mln zł w 2021 r. przy 389,3 mln zł przychodów ze sprzedaży (wobec 407,6 mln zł w 2021 r.) i 130,6 mln zł zysku z działalności operacyjnej w ujęciu rocznym w porównaniu do 179,9 mln zł w 2021 r. EBITDA sięgnęła 167,1 mln zł w porównaniu z 215,2 mln zł w poprzednim roku. Ponadto w 2022 r. wypłaciliśmy 115,0 mln zł dywidendy ze skonsolidowanego zysku netto za 2021 r. (skorygowanego o udziały jednostek stowarzyszonych).

Na przełomie 2021 i 2022 roku wydawało się, że ubiegły rok będzie obfitował w debiuty giełdowe. Jednak radykalne pogorszenie nastrojów po 24 lutego 2022 r. sprawiło, że na transakcje zdecydowały się podmioty już dobrze znane inwestorom lub z branż mniej zależnych od geopolityki. Na rynku NewConnect pojawiło się 16 nowych podmiotów (głównie z branży GameDev), a 8 przeszło na Główny Rynek. Do tego mieliśmy okazałe oferty wtórne o łącznej wartości prawie 9 mld złotych. Trudno o lepsze dowody na to, że status spółki publicznej pozwala na bardzo elastyczne budowanie struktury kapitałowej.

Na Towarowej Giełdzie Energii (TGE) 2022 rok upłynął pod znakiem konsekwentnego rozwoju oferty produktowej, skierowanej m.in. do sektora OZE. Minione 12 miesięcy to także umacnianie pozycji na arenie międzynarodowej i udział w pomyślnie uruchomionych projektach z zakresu integracji europejskiego rynku energii: Core Flow-Based Market Coupling oraz w czwartym etapie wdrożeniowym w ramach Rynku Dnia Bieżącego w modelu SIDC (Single Intraday Coupling). W związku z podpisanymi porozumieniami sektorowymi, przedstawiciele TGE aktywnie uczestniczyli w grupach roboczych powołanych na rzecz budowy gospodarki wodorowej oraz rozwoju krajowego rynku biometanu i biogazu. Pomimo wielu zmian legislacyjnych z kryzysem energetycznym w tle, TGE zakończyła rok z dobrym wynikiem. Obok spadków dla łącznego wolumenu obrotu: energią elektryczną - o 37,2% r/r, czy gazem ziemnym - o 21,7% r/r, zanotowano rekordowo wysoki obrót gwarancjami pochodzenia dla energii elektrycznej wytworzonej w OZE - wzrost o 38,1% r/r.

W ubiegłym roku wciąż prężnie rozwijała się nasza technologiczna spółka: GPW Tech. Świadczyła usługi wsparcia i rozwoju dwóch produktów: WIBIX i Indeksator. Dodatkowo kontynuowała prace nad narzędziem do zarządzania w obszarze Governance, Risk i Compliance (GRC). Moduły Governance i Compliance zostały już zaimplementowane na GPW, natomiast w 2023 r. zostaną podpisane pierwsze kontrakty na wdrożenie GRC kontrahentom komercyjnym. Warto też wspomnieć o GPW STORK: to aplikacja webowa optymalizująca proces analizy danych rynkowych w zakresie detekcji nadużyć, manipulacji i insider trading na rynku. Jej pierwsze wdrożenia u klientów zewnętrznych (instytucji nadzoru i domów maklerskich) będą miały miejsce w pierwszej połowie 2023 roku.

Dla GPW Benchmark zeszły rok był prawdziwym testem sprawności operacyjnej: w grudniu spółka uruchomiła indeks stopy procentowej WIRON oraz oparte na nim indeksy WIRON Stopa Składana oraz WIRON Indeks Jednopodstawowy, realizując tym samym pierwszy cel mapy drogowej zastąpienia wskaźnika WIBOR, przyjętej przez Narodową Grupę Roboczą ds. reformy wskaźników referencyjnych. Dzięki zaangażowaniu GPW Benchmark, polski rynek finansowy - po Wielkiej Brytanii i Kanadzie - staje na podium, jeśli chodzi o tranzycję ze wskaźników typu IBOR na wskaźniki typu risk-free rates. GPW Benchmark w ubiegłym roku uruchomiła też nowe indeksy obligacji.

Rok 2022 był ostatnim rokiem realizacji Strategii Rozwoju Grupy Kapitałowej GPW. Podsumowując ją warto wspomnieć o kilku ważnych przedsięwzięciach. W ramach inicjatywy GPW Private Market zakończyliśmy prace technologiczne nad pierwszą wersją platformy tokenizacyjnej, na której obecnie przeprowadzamy serie testów, udoskonaleń i modyfikacji. Czekamy również na licencję od KNF, aby uzupełnić platformę o usługę finansowania społecznościowego. Uruchomienie operacyjne platformy planujemy na II połowę bieżącego roku. Pracujemy też nad komercjalizacją projektu GPW Data w modelu Freemium. W pierwszej kolejności poprzez aplikację mobilną oferowane będą nowoczesne, innowacyjne usługi ułatwiające analizę danych rynkowych oraz proces inwestowania. Natomiast w ramach projektu GPW Logistics (Polski Cyfrowy Operator Logistyczny) spółka uzyskała licencję spedycyjną i udało jej się zrealizować pierwsze zlecenia. Podpisane zostały kluczowe umowy partnerskie, co przyczyniło się do stałego wzrostu przychodów z tego projektu.

W ubiegłym roku zakończył się III etap realizacji prac badawczo-rozwojowych w projekcie Telemetria Operator (TeO). W jego trakcie trwały przygotowania do przeprowadzenia z nadawcami i operatorami testów platformy DAI, które planujemy na III kwartał tego roku. Podpisaliśmy również sześć listów intencyjnych z nadawcami i operatorami telewizyjnymi zainteresowanymi innowacyjną platformą aukcyjną czasu reklamowego. Kontynuujemy też prace nad wdrożeniem autorskiego systemu transakcji Warsaw Automated Trading System (WATS), który został już przekazany do testów domom maklerskim oraz dostawcom oprogramowania.

Jednym z największych sukcesów ubiegłego roku było z pewnością uruchomienie nowego rynku w ramach ASO GPW - GlobalConnect, na którym rozpoczęliśmy notowania pięciu spółek z rynku niemieckiego. W kolejnych krokach, wspólnie z Wprowadzającym Animatorem Rynku, planujemy poszerzenie palety notowanych spółek, głównie z rynku amerykańskiego. Wdrożyliśmy też rozwiązania podnoszące atrakcyjność Giełdowego Rynku Rolnego (GRR), m.in. wprowadzając szereg zmian ułatwiających sprzedaż poprzez aukcje, przy jednoczesnym zachowaniu bezpieczeństwa obrotu. Prowadzone były również prace związane z wprowadzeniem instrumentów finansowych na rynku terminowym dla pszenicy.

Możemy się też pochwalić, że w ubiegłym roku giełdowy Program Wsparcia Pokrycia Analitycznego 3.0 powiększył się o kolejne raporty analityczne spółek spoza WIG20, co przyczynia się do zapewnienia większej płynności dla krajowych i zagranicznych inwestorów. Płynność obrotu wspieraliśmy też poprzez specjalne programy skierowane do animatorów rynku oraz klientów High Volume Provider (HVP) oraz High Volume Funds (HVF) nie tylko na naszych głównych segmentach rynku, ale również na mniej popularnych instrumentach. Kontynuowaliśmy także Program Wsparcia Rozwoju Technologii w biurach maklerskich.

Rok 2022 przyniósł kolejne wyzwania w obszarach ESG. GK GPW opublikowała zintegrowany raport roczny, którego ważnym elementem jest opis „Strategii ESG Grupy Kapitałowej GPW 2025”. Zgodnie z jej założeniami, w Zarządzie Giełdy osiągnęliśmy poziom różnorodności powyżej 30%. Tworzenie inkluzywnego, atrakcyjnego środowiska pracy oraz przestrzeganie zasad ładu korporacyjnego, w tym polityki wobec klientów i dostawców, to obszary, którym w najbliższych latach chcemy poświęcić jeszcze więcej uwagi. Rozwinęliśmy też wewnętrzne ramy regulacyjne w celu włączenia ryzyka ESG do istniejącego systemu zarządzania ryzykiem w GPW. Zgodnie z zatwierdzoną strategią w GK GPW powołaliśmy Komitet ESG i kontynuowaliśmy działania edukacyjne w tym obszarze, których elementem była m.in. organizacja drugiej edycji konkursu „Liderzy ESG”.

Jednym z przełomowych momentów dla GPW w minionym roku była decyzja Rady Dyrektorów Światowej Federacji Giełd (WFE), która zaakceptowała nasz wniosek dotyczący pełnego członkostwa w organizacji. Warto również wspomnieć o finalizacji transakcji z Centralnym Bankiem Armenii w sprawie odkupienia od banku większościowego pakietu udziałów w Armeńskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (AMX). Pozwoli nam to na wspólne rozwijanie ormiańskiego rynku kapitałowego i rozszerzenie naszej działalności w regionie. Wciąż też aktywnie działamy na arenie międzynarodowej, umacniając pozycję lidera w regionie Trójmorza.

Ubiegły rok był dla nas intensywny także pod względem działań pomocowych związanych z wojną za naszą wschodnią granicą. Wspólnie z Radą Giełdy zdecydowaliśmy o przekazaniu 1 mln zł (0,25% przychodów GPW) na wsparcie inicjatyw dla uchodźców z Ukrainy. Pragnę jednak podkreślić, że na tym nie kończy się pomoc z naszej strony i będziemy ją kontynuować dopóki istnieje taka potrzeba. Także po zakończeniu konfliktu (co mam nadzieję nastąpi niebawem), kiedy trzeba będzie skupić się na odbudowie zniszczeń wojennych.

Dziękując wszystkim akcjonariuszom GPW, inwestorom, emitentom, Zarządowi GPW, Radzie Giełdy, a także pracownikom Grupy Kapitałowej GPW za kolejny rok pełen wyzwań, chciałbym życzyć wszystkim optymizmu i siły do realizacji kolejnych ambitnych projektów w bieżącym roku.

Z poważaniem,

Marek Dietl

Prezes Zarządu GPW