Grupa Pracuj ogłasza zamiar wejścia na GPW w Warszawie

Grupa Pracuj S.A. („Spółka”, „Grupa Pracuj” lub „Grupa”) ogłasza zamiar przeprowadzenia oferty („Oferta”) i notowania swoich akcji zwykłych („Akcje”) na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie („Notowanie”).

Grupa Pracuj – lider na rynku cyfrowej rekrutacji, działający od ponad 20 lat w Polsce i od 15 lat na Ukrainie, oferujący usługi wspierające rekrutację, utrzymanie i rozwój pracowników – ogłosiła dzisiaj zamiar przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej akcji, skierowanej do inwestorów indywidualnych oraz instytucjonalnych. Grupa Pracuj planuje ubiegać się o dopuszczenie akcji Spółki do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Komentując dzisiejsze ogłoszenie, Przemysław Gacek, współtwórca i prezes Grupy Pracuj, powiedział:

„Od ponad 20 lat pomagamy osobom poszukującym pracy w znalezieniu zatrudnienia odpowiadającego ich kwalifikacjom i potencjałowi, zaś przedsiębiorcom dostarczamy rozwiązania wspierające rekrutację, utrzymanie i rozwój pracowników. Dzięki innowacjom i dogłębnemu zrozumieniu rynku, serwisy Pracuj.pl oraz Robota.ua są dzisiaj najbardziej rozpoznawalnymi markami rekrutacyjnymi w Polsce i na Ukrainie. Skala naszego biznesu sprawia, że zdecydowaliśmy się na wprowadzenie Grupy Pracuj na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.

W 2017 r. uzyskaliśmy wsparcie TCV, jednego z największych na świecie funduszy wzrostowych, którego zespół wniósł doświadczenie i wiedzę branżową, pozwalające zwiększyć skalę naszej działalności.

Wraz z Zarządem planujemy uczestniczyć w dalszym rozwoju Grupy Pracuj. Mamy ambitne plany, by wykorzystać budowane od dwóch dekad know-how i umiejętności do rozszerzania oferty produktowej i ekspansji Grupy Pracuj.”

Informacje dotyczące Oferty:

• Spółka zamierza ubiegać się o dopuszczenie i wprowadzenie wszystkich swoich akcji do obrotu na rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
• Oferta obejmie wyłącznie część istniejących akcji należących do dotychczasowych akcjonariuszy Spółki.
• Obecnie największymi akcjonariuszami Spółki są: Przemysław Gacek, współzałożyciel i prezes Grupy Pracuj (posiada 54,71% udział w kapitale zakładowym i ogólnej liczbie głosów na WZ, w tym 51% pośrednio poprzez w pełni kontrolowaną spółkę Frascati Investments sp. z o.o.), fundusz wzrostowy TCV (poprzez swój wehikuł inwestycyjny), który zainwestował w Spółkę w 2017 r. (26,66%), oraz Maciej Noga, współzałożyciel Grupy Pracuj i obecny Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki (10,22%).
• Współzałożyciele Spółki rozważają sprzedaż w Ofercie mniejszościowych pakietów akcji. Po zakończeniu Oferty Przemysław Gacek, bezpośrednio i pośrednio poprzez Frascati Investments sp. z o.o., pozostanie większościowym akcjonariuszem Spółki.
• Akcje zostaną zaoferowane w ramach oferty publicznej przeprowadzanej wyłącznie na terytorium Polski, skierowanej do inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych; akcje mogą zostać również zaoferowane wybranym zagranicznym inwestorom instytucjonalnym spoza terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki, zgodnie z Regulacją S wydaną na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych, a także kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym w Stanach Zjednoczonych Ameryki, na zasadach określonych w Przepisie 144A wydanym na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych.
• Citigroup Global Markets Europe AG, Dom Maklerski Banku Handlowego S.A., Goldman Sachs Bank Europe SE oraz Trigon Dom Maklerski S.A. będą działać jako Globalni Współkoordynatorzy oraz Współprowadzący Księgę Popytu, Numis Securities Limited jako Współprowadzący Księgę Popytu, a mBank S.A. jako Współmenedżer Oferty.
• Trigon Dom Maklerski S.A. będzie również pełnić rolę firmy inwestycyjnej pośredniczącej w ofercie publicznej akcji.

Informacje o Grupie Pracuj

Grupa Pracuj jest wiodącą platformą technologiczną w branży HR w Europie Środkowo-Wschodniej. Grupa wspiera przedsiębiorstwa w zakresie rekrutacji, utrzymania i rozwoju pracowników, ułatwia użytkownikom jej serwisów znalezienie odpowiedniego zatrudnienia umożliwiającego pełne wykorzystanie ich potencjału oraz tworzy światowej klasy technologie, które kształtują przyszłość rynku HR.

Marki należące do Grupy tworzą zaawansowany cyfrowy ekosystem dla branży HR, spośród których najważniejsze to Pracuj.pl – największy polski internetowy serwis rekrutacyjny, Robota.ua – wiodący na rynku ukraińskim internetowy serwis rekrutacyjny, oraz eRecruiter – wiodąca polska platforma rekrutacyjna typu SaaS (ang. software as a service, czyli oprogramowanie jako usługa).

W 2020 r. z serwisów Grupy korzystało średnio 6,8 mln użytkowników miesięcznie, w tym 3,1 mln w Polsce i 3,7 mln na Ukrainie. W tym okresie na portalach Grupy każdego dnia dostępnych było średnio 154 tys. ofert pracy. Z systemu eRecruiter, służącego do zarządzania rekrutacjami, korzysta ponad 1500 firm.

Grupa Pracuj działa od ponad 20 lat w Polsce i od 15 lat na Ukrainie. Zatrudnia ponad 800 osób, w tym ponad 200 wykwalifikowanych specjalistów zajmujących się rozwojem produktów oraz technologią. Z usług Grupy korzysta aktywnie łącznie około 81 tys. pracodawców.

Większość przychodów Grupy (niemal 87% w 2020 r.) pochodzi od pracodawców i agencji rekrutacyjnych zamieszczających oferty pracy w serwisach internetowych należących do Grupy Pracuj i zamawiających usługi dodatkowe związane z tymi ogłoszeniami. Grupa osiąga też przychody dzięki platformie eRecruiter oferowanej w modelu abonamentowym SaaS.

W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2021 r. Grupa Pracuj, korzystając z rosnącego popytu na projekty rekrutacyjne, połączonego z wprowadzeniem nowych produktów i usług, osiągnęła przychody z umów z klientami w wysokości 344 mln zł, o 60% wyższe niż w analogicznym okresie 2020 r. Grupa wypracowała w tym okresie skorygowaną EBITDA (zdefiniowaną poniżej) w wysokości 200 mln zł (marża 58%), co oznacza wzrost o 85% r/r.

Pomimo wyzwań związanych z pandemią COVID-19, w 2020 r. łączne przychody Grupy Pracuj z umów z klientami wyniosły 299 mln zł, a skorygowana EBITDA 148 mln zł (marża 50%) w porównaniu do odpowiednio 368 mln zł i 175 mln zł (marża 48%) w 2019 r.

Główne marki Grupy Pracuj:

• Pracuj.pl jest największym polskim internetowym serwisem rekrutacyjnym z 64% udziałem w rynku pod względem przychodów za 2020 r. (wg OC&C). Ma wiodącą pozycję na rynku ofert pracy dla specjalistów i menedżerów (segment white collar) oraz dobrą pozycję na rynku ofert dla pracowników fizycznych (segment blue collar).
• Robota.ua jest wiodącym na rynku ukraińskim internetowym serwisem rekrutacyjnym z 37% udziałem w rynku pod względem przychodów za 2020 r. (wg OC&C). Należy do Grupy Pracuj od 2006 r. Jest serwisem o uniwersalnym profilu, publikującym oferty pracy dotyczące zarówno popularnych, jak i specjalistycznych zawodów.
• eRecruiter to wiodąca polska platforma rekrutacyjna typu SaaS (ang. software as a service, czyli oprogramowanie jako usługa). Regularnie korzysta z niej ponad 1500 przedsiębiorstw z kilkudziesięciu branż. System eRecruiter dostarcza jedno narzędzie do obsługi całego procesu rekrutacyjnego, w tym publikowania ogłoszeń, zarządzania bazą kandydatów zgodnie z RODO i badania doświadczenia ubiegających się o pracę.

Powyższe marki główne od 2021 r. wspierane są przez dwie nowe: Dryg.pl – rozwiązanie skoncentrowane na pracownikach fizycznych, oraz the:protocol – serwis rekrutacyjny dedykowany dla specjalistów z branży IT.

Ponadto, poprzez spółkę Pracuj Ventures, której Grupa Pracuj jest komandytariuszem, inwestowana jest część środków finansowych w poszukiwaniu rozwiązań technologicznych kształtujących przyszłość branży HR. Pracuj Ventures to pierwszy w Polsce i jeden z pierwszych w regionie funduszy innowacji korporacyjnych, który koncentruje się na inwestowaniu w start-upy z obszaru HR Tech oraz Edu Tech.

W 2021 r. Grupa Pracuj objęła mniejszościowe udziały w Worksmile. Ta nowoczesna platforma łączy pozapłacowe benefity dla pracowników z budowaniem zintegrowanej społeczności firmowej. Worksmile to przykład umiejętności odkrywania przez Pracuj Ventures nowych trendów w branży HR Tech, a jednocześnie platforma, dzięki której Grupa Pracuj poszerza swoją ofertę, wychodząc poza obszar rekrutacji.

Ponadto, Grupa Pracuj wspiera swoich klientów dostarczając im eksperckiej wiedzy z obszaru internetowej rekrutacji w Polsce i na Ukrainie. Rokrocznie organizuje konferencje oraz webinary dedykowane klientom Grupy, takie jak „Wyzwania HR” oraz wirtualne targi pracy JOBICON.

Otoczenie rynkowe

Zgodnie z Raportem OC&C, wynagrodzenia w Polsce będą rosły w tempie ok. 7% rocznie w latach 2019-2030, aby zbliżyć się do poziomu wynagrodzeń w Niemczech. Obecne wynagrodzenia w Polsce są nadal znacząco niżej niż te na rynkach Europy Zachodniej.  Oczekuje się, że Polska zmniejszy różnicę z ok. 32% wysokości wynagrodzenia w Niemczech w 2019 r. do ok. 51% w 2030 r., ze względu na znaczny popyt i ograniczoną podaż, na co wskazuje niska stopa bezrobocia. Natomiast wynagrodzenia na Ukrainie, zgodnie z Raportem OC&C, będą rosły w tempie ok. 14% rocznie. Obecne wynagrodzenia na Ukrainie są znacznie poniżej europejskich poziomów i oczekuje się, że do 2030 r. różnica ta zmniejszy się z ok. 37% wysokości wynagrodzenia w Polsce do ok. 51%.

Obecna wartość rynku rekrutacyjnego (SAM) dla Grupy Pracuj w Polsce i na Ukrainie szacowana jest przez OC&C na ok. 930 mln zł, natomiast szacuje się, że prognozowany całkowity rozmiar rynku (TAM) do 2030 r. wzrośnie do ok. 13,46 mld zł, dzięki wysokiemu wzrostowi rynku pracy w Polsce i na Ukrainie oraz znacznemu wzrostowi wydatków na ogłoszenia w porównaniu z innymi międzynarodowymi rynkami, takimi jak Niemcy czy Australia.

Według OC&C, internetowe serwisy ogłoszeniowe Grupy Pracuj w Polsce i na Ukrainie, Pracuj.pl i Robota.ua, a także platforma rekrutacyjna typu SaaS eRecruiter, są liderami na swoich rynkach, cieszącymi się wiodącymi udziałami w rynku i znajomością marki. Dzięki szerokiej ofercie Grupa Pracuj jest dobrze przygotowana do wykorzystania swojej pozycji lidera i szansy, jaką stwarzają korzystne trendy rynkowe w Polsce i na Ukrainie.

Mocne strony Grupy Pracuj

Wiodący dostawca internetowych usług rekrutacyjnych w Polsce i liczący się gracz na Ukrainie

• Pracuj.pl jest na polskim rynku internetowym wiodącym serwisem rekrutacyjnym pod względem przychodów, zakresu świadczonych usług, świadomości marki i liczby unikalnych użytkowników. W 2020 r. z serwisu Pracuj.pl korzystało średnio miesięcznie ponad 3,1 miliona użytkowników miesięcznie (według badania Gemius), a platforma obsłużyła około 35 tysięcy klientów.
• Robota.ua jest wiodącym na rynku ukraińskim internetowym serwisem rekrutacyjnym o profilu uniwersalnym (zgodnie z raportem OC&C). Z serwisu korzysta aktywnie ok. 38 tys. pracodawców, w 2020 r. był on odwiedzany średnio przez około 3,7 miliona użytkowników miesięcznie (według danych Spółki).

Innowator HR wykorzystujący efekty skali

• Pozycja lidera Grupy Pracuj jest niezwykle istotna ze względu na efekty skali, które stanowią rdzeń branży ogłoszeniowej i generują wysokie bariery wejścia.
• Z każdym kolejnym pracodawcą dołączającym do platformy Grupy Pracuj działalność Grupy rośnie poprzez wzajemnie napędzające się czynniki. Zwiększa się liczba ogłoszeń o pracę, przyciągając większą liczbę kandydatów, a tym samym zwiększając liczbę aplikacji w systemach Grupy Pracuj, co z kolei przyciąga kolejnych pracodawców.

Najbardziej rozpoznawalna marka na polskim i ukraińskim rynku internetowej rekrutacji

• W ocenie Grupy Pracuj, Pracuj.pl jest serwisem rekrutacyjnym pierwszego wyboru w Polsce dla pracowników z segmentu white collar.
• Według danych Spółki, serwis Pracuj.pl osiągnął 89% wspomaganej świadomości marki w kwietniu 2021 r. Na rynku ukraińskim, odpowiednio dla serwisu Robota.ua, wskaźnik ten wyniósł 86% w czerwcu 2021 r.

Stabilne i długotrwałe relacje z klientami

• Wykorzystując swoją silną obecność w największych miastach Polski, Grupa Pracuj świadczy usługi m.in. dla największych firm w Polsce według „Listy 500” Rzeczpospolitej.
• Jednocześnie, Grupa jest w coraz większym stopniu obecna na rynku MŚP, dzięki wykorzystaniu wysoce efektywnej telesprzedaży i kanału ecommerce.
• Długotrwałe relacje z szerokim gronem pracodawców zapewniają Grupie Pracuj stały popyt na usługi i generują wzrost przychodów.

Wysoce doświadczona kadra zarządzająca kierowana przez twórców serwisu

• Grupa Pracuj dysponuje wysoko wykwalifikowaną kadrą zarządzającą ze średnio ponad 10-letnim doświadczeniem w internetowej rekrutacji.
• W zarządzie i radzie nadzorczej Spółki zasiadają jej współzałożyciele, którzy są aktywnie zaangażowani w jej misję, wartości i rozwój.

Dane i technologie w centrum oferty produktowej

• Grupa zatrudnia ponad 200 wykwalifikowanych specjalistów zajmujących się rozwojem produktów oraz technologią.
• Pracownicy zajmujący się danymi i technologią nie tylko pracują nad doskonaleniem istniejącej oferty produktowej, ale także opracowują i wdrażają nowe rozwiązania, które mają ulepszyć oferowane przez Grupę internetowe usługi rekrutacyjne oraz zwiększać jej wydajność.

Nagradzany pracodawca

• Grupa Pracuj od początku swojej historii kładzie nacisk na stworzenie przyjaznego środowiska pracy dla swoich pracowników. Celem jest budowa zmotywowanego zespołu, który podziela wspólne wartości i skupiony jest na osiąganiu celów Grupy.
• Zespół Grupy Pracuj tworzy blisko 800 specjalistów, którzy już dziewięciokrotnie wyróżnili ją tytułem „Najlepszego Pracodawcy” w Polsce, w ramach prestiżowego rankingu prowadzonego przez Kincentric (dawniej AON).

Wybrane wyniki finansowe Grupy Pracuj

(w zaokrągleniu do pełnych liczb całkowitych)

(1) Skorygowana EBITDA oznacza jako zysk/(stratę) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (w tym amortyzację wartości firmy) skorygowany o rozpoznane, jak również odwrócone, a uprzednio rozpoznane odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów, za dany rok obrotowy wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za ten rok oraz o wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów koszty programów płatności w formie akcji.

(2) Skorygowana marża EBITDA dla danego okresu oznacza stosunek Skorygowanej EBITDA w danym okresie do przychodów z umów z klientami za ten sam okres.

Strategia rozwoju

Grupa zamierza umacniać swoją pozycję rynkową i wykorzystywać możliwości rozwoju na rynku internetowych usług rekrutacyjnych i rynku HR w szerszym ujęciu w Polsce i na Ukrainie poprzez realizację poniższych założeń strategicznych:

• Dalsze umocnienie pozycji jako platformy pierwszego wyboru dla celów rekrutacji pracowników z segmentu white collar w Polsce
• Osiągnięcie pozycji firmy pierwszego wyboru dla kandydatów i pracodawców na Ukrainie
• Poszerzenie bazy kandydatów o pracowników fizycznych i zatrudnianych w branżach o specjalistycznym charakterze
• Utrzymanie pozycji eRecruiter jako ATS (applicant tracking system) pierwszego wyboru w Polsce, rozwój bazy klientów i pełne wykorzystanie synergii produktowych pomiędzy eRecruiter i Grupą Pracuj
• Wykorzystanie doświadczenia i know-how w pracy z dużymi korporacjami w celu dalszego zwiększenia penetracji rynku MŚP i mikroprzedsiębiorstw
• Wzmocnienie ekosystemu HR poprzez ciągłe innowacje w zakresie portfela produktów i ich rozszerzeń oraz technologii HR (tj. benefity, zarządzanie kapitałem ludzkim, szkolenia i rozwój)
• Wykorzystanie rozwiązań technologicznych i komplementarnych platform rozwijanych przez spółki portfelowe Pracuj Ventures, w celu rozszerzenia oferty Grupy Pracuj
• Pełne wykorzystanie sztucznej inteligencji w celu optymalizacji doświadczeń kandydatów i pracodawców dotyczących wszystkich usług
• Obserwowanie rynku pod kątem poszukiwania celów akwizycyjnych o wartości dodanej w celu poszerzenia geograficznego zasięgu i oferty Grupy

Zaangażowanie społeczne – rozwój kariery i wyrównywanie szans zawodowych

Realizując cele biznesowe, Grupa Pracuj aktywnie uczestniczy w przedsięwzięciach mających na celu dobro społeczne i promowanie dobrych praktyk na rynku rekrutacyjnym. W szczególności Grupa angażuje się w inicjatywy popularyzujące wiedzę o rozwoju kariery, wyrównujące szanse zawodowe i wspierające młode talenty w Polsce i na Ukrainie.

Przykładem zaangażowania społecznego Grupy Pracuj może być Fundusz Stypendialny przy Fundacji Batorego. Stypendia otrzymują maturzyści zaangażowani społecznie, aspirujący do rozwoju kariery w dziedzinach kluczowych dla przyszłości rynku pracy.