Wg naszych symulacji ok 53% podmiotów wchodzących w skład indeksu WIG (licząc w okresie od początku stycznia do 30.11.2017 r.) przyniosło dodatnią stopę zwrotu z uwzględnieniem wypłaconych dywidend. Jednak bardziej szczegółowa analiza wskazuje, że stopa zwrotu (łącznie z dywidendami) powyżej 25% była możliwa jedynie na 22% podmiotach wchodzących w skład WIG. Jednocześnie dostrzegamy duże grono spółek, które przyniosły odczuwalne straty na inwestycji (niemal na 20% podmiotach z indeksu WIG strata na inwestycji przekraczała 25%). Już w listopadowej edycji sygnalizowaliśmy, że naszym zdaniem faza przeceny na GPW jest zaawansowana. W grudniowej edycji raportu miesięcznego wskazaliśmy, że należy wykorzystać sytuację na warszawskim parkiecie i znacząco doważyć swoje portfele w akcje. Dlatego w ostatniej edycji raportu miesięcznego podnieśliśmy krótkoterminową ocenę perspektyw rynku z neutralnej na POZYTYWNĄ. Liczymy, że grudzień’17 zapisze się jako jeden z najlepszych miesięcy pod względem stóp zwrotu na GPW w 2017 roku. Przypominamy, że w sierpniowej edycji raportu miesięcznego podwyższyliśmy nasze cele dla WIG na bieżący rok. Wyznaczając przyszły potencjał dla ruchu WIG w dalszej części 2017 roku zdecydowaliśmy się w większym stopniu skonsumować nasze projekcje na 2018 rok.
pobierz pełny biuletyn
