| WYBRANE DANE FINANSOWE (TYS. PLN) | 3 kwartały 2024 | 3 kwartały 2023 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 267 691 | 268 681 | -0,4% |
| Koszty działalności operacyjnej | 186 165 | 157 572 | 18,1% |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | 75 156 | 110 600 | -32,0% |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | 78 398 | 116 317 | -32,6% |
| Zysk (strata) netto | 63 055 | 93 455 | -32,5% |
| Zysk (strata) netto przypisany akcjonariuszom niekontrolującym | 1 488 | 1 447 | 2,8% |
| Zysk (strata) netto podmiotu dominującego | 61 566 | 92 008 | -33,1% |
| Liczba udziałów/akcji w sztukach | 12 000 000 | 12 000 000 | |
| Zysk (strata) netto na akcję zwykłą | 5,25 | 7,79 | -32,6% |
| Aktywa | 542 245 | 444 238 | 22,1% |
| Zobowiązania | 250 369 | 185 730 | 34,8% |
| Kapitał własny | 291 875 | 258 508 | 12,9% |
| Kapitał podstawowy | 1 200 | 1 200 | |
| Wartość księgowa na akcję | 24,32 | 21,54 | 12,9% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 37 413 | 18 590 | 101,3% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -15 118 | -13 180 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -5 971 | 3 386 |
Rachunek zysków i strat
Przychody Grupy Kapitałowej VOT (VOTUM) w okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku wyniosły 267 691 tys. PLN i utrzymywały się na poziomie tożsamym, jak w rekordowym roku 2023, w którym roczne przychody wyniosły 387 140 tys. PLN. Zdywersyfikowana struktura Grupy Kapitałowej VOTUM skutkuje tym, że wzrostom przychodów, wynikających z rozwoju nowych segmentów, towarzyszy ograniczanie ich w późnych fazach rozwoju pierwotnych obszarów działalności. W perspektywie długoterminowej Emitent dostrzega potencjał dalszego wzrostu przychodów z obszaru spraw bankowych dotyczących sankcji kredytu darmowego. Właściwa dynamika rozwoju tego projektu powinna pozwolić na skumulowanie ich z dotychczasowymi przychodami z tytułu spraw kredytów indeksowanych i denominowanych do waluty obcej, spraw odszkodowawczych i działalności rehabilitacyjnej.
W dalszym ciągu największy udział w przychodach Grupy stanowią przychody segmentu dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych. Segment ten wygenerował w okresie od 01.01.2024 r. do 30.09.2024 r. 82% ogółu przychodów osiągniętych w Grupie Kapitałowej. Udział ten zwiększył się o 6 p.p. do udziału w całości przychodów w analogicznym okresie roku 2023, kiedy to wynosił 76%.
W segmencie dochodzenia roszczeń z tytułu umów bankowych przychody ze sprzedaży w 3 kwartałach 2024 wyniosły 218,7 mln PLN, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wyniosły 204,6 mln PLN, co stanowi wzrost o 7% r/r.
W segmencie usług rehabilitacyjnych przychody ze sprzedaży w 3 kwartałach 2024 wyniosły 23,5 mln PLN, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wyniosły 25,9 mln PLN, co stanowi spadek o 9% r/r. Spadek przychodów wynika głównie z faktu, że przy utrzymywaniu zbliżonego poziomu usług operacyjnych w roku minionym wystąpiło zdarzenie jednorazowe, w postaci uzyskania w pierwszej połowie roku dodatkowego przychodu z tytułu „nadwykonania” usług zakontraktowanych z NFZ. W roku bieżącym nie jest wykluczone pojawienie się analogicznych przychodów z „nadwykonania” w drugiej połowie roku.
W segmencie dochodzenia roszczeń odszkodowawczych przychody ze sprzedaży w I półroczu 2024 wyniosły 24,2 mln PLN, podczas gdy w analogicznym okresie ubiegłego roku wyniosły 35,2 mln PLN, co stanowi spadek o blisko 31% r/r.
Największy wpływ na ograniczenie przychodów miały skutki decyzji o zamknięciu linii biznesowej cesji wierzytelności szkód w pojazdach w roku 2020. Przychody z tego tytułu uległy zmniejszeniu o 65% z 7,3 mln PLN uzyskanych w III kwartach 2023 do 2,5 mln PLN w bieżącym okresie.
Wynik operacyjny Grupy VOTUM za 3 kwartały 2024 r. wyniósł 75,1 mln PLN. Jest to wynik o 32% niższy niż analogicznym okresie ubiegłego roku. Przy uzyskaniu stałego poziomu przychodów, głównym czynnikiem determinującym ten spadek był wzrost kosztów o 18% z 157,6 mln PLN do 186,2 mln PLN. Pozycją kosztową, na której odnotowano najwyższą zmianę były wynagrodzenia, które z 34,2 mln PLN w 3 kwartałach 2023 wzrosły do 51,5 mln PLN w 3 kwartałach 2024, tj. o 51%. Tak znaczący wzrost kosztów w tym obszarze jest zdarzeniem jednorazowym, wynikającym z nałożenia się na makroekonomiczne tendencje inflacyjne czynników wewnętrznych, wynikających ze strategicznych założeń dywersyfikacji geograficznej i produktowej Grupy Kapitałowej VOTUM. Rok 2024 jest okresem, w którym zainicjowało swoją działalność 6 nowych spółek, dzięki czemu powstają kolejne przewagi konkurencyjne Grupy VOTUM, wynikające z połączenia efektu skali i głębokiej specjalizacji z dostępnością bezpośredniego kontaktów klientów. Wraz z reakcją na działania banków skutkujące otrzymaniem przez Klientów Grupy Kapitałowej VOTUM 7 000 kontrpowództw, stanowiło to czynnik skutkujący wzrostem zatrudnienia w ciągu 12 miesięcy o 232 stanowiska pracy, tj. z 923 na dzień 30 września 2023 do 1 155 na dzień bilansowy. Dzięki wdrożeniu procesów automatyzacji i optymalizacji pracy, w szczególności w związku z wdrożeniem aplikacji mobilnej „Moja sprawa” w 4 kwartale 2024 tendencja ta uległa odwróceniu poprzez redukcję 150 stanowisk, co będzie skutkować obniżeniem poziomu kosztów w roku 2025.
Powyższe czynniki wpłynęły na wynik finansowy netto Grupy VOTUM, który w okresie od 1 stycznia do 30 września 2024 roku wyniósł 63 mln PLN i w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego był niższy o 33%.
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa ogółem Grupy zwiększyły się na koniec września 2024 roku w porównaniu do 31 grudnia 2023 roku o 22%, co było efektem głównie ujęcia aktywów z tytułu MSSF 15, których łączna wartość wyniosła na koniec III kwartału 2023 r. 397,4 mln PLN (wzrost w stosunku końca 2023 roku o 62,8 mln. PLN) oraz wyższej wartości środków pieniężnych (wzrost o 134% do wartości 28,5 mln. PLN).
Wyższa wartość kapitału własnego była skutkiem osiągniętego zysku netto, a wzrost wartości zobowiązań Grupy wynikał przede wszystkim ze wzrostu zobowiązań z tytułu realizacji usług (skutek zastosowania MSSF 15) oraz niewypłaconej do dnia bilansowego dywidendy dla akcjonariuszy jednostki dominującej.
Kontrakty oraz postępowania sądowe w segmencie bankowym w zakresie klientów (konsumentów), którzy zaciągnęli kredyt denominowany lub indeksowany do waluty franka szwajcarskiego
W III kwartale 2024 roku Grupa Kapitałowa VOTUM odnotowała blisko 1700 zawartych kontraktów. W analogicznym okresie minionego roku mieliśmy do czynienia z jednorazowym zdarzeniem istotnie stymulującym sprzedaż, tj. wyrokiem TSUE z dnia 15 czerwca 2023 roku, które stanowiło dla licznych rzesz klientów bodziec do zawarcia kontraktu. Mając na względzie liczbę spraw zawisłych przed sądami, a także tych, w których zawarto ugody, należy przyjąć, że mamy do czynienia z poziomem penetracji rynku, który umożliwia realizację założeń sprzedażowych na poziomie znanym z lat 2020-2021. Polityka cenowa Grupy Kapitałowej VOTUM będzie stawała się, obok innych przewag konkurencyjnych, głównym czynnikiem umożliwiającym kontynuację podobnego poziomu kontraktowania w roku 2025. W tym zakresie Emitent dopuszcza ograniczenie opłaty wstępnej, przy utrzymaniu dotychczasowego poziomu marży, dzięki wysokości opłaty success fee.
Na dzień 30.09.2024 r. Grupa Kapitałowa Votum łącznie prowadziła 48 407 spraw kredytów indeksowanych i denominowanych do waluty obcej, a wartość kredytów będących przedmiotem sporów wynosiła 10 748 mln PLN.
W III kwartale 2024 roku kancelarie z Grupy Kapitałowej Votum wytoczyły o ponad 46% więcej powództw w stosunku do analogicznego okresu poprzedniego roku. Do tej pory, w roku 2024 wytoczono łącznie 10 700 powództw, co stanowi najwyższą wartość w historii projektu dla trzech następujących po sobie kwartałów. Poniesione ponadstandardowe koszty osobowe niezbędne do osiągnięcia tego celu dają – mając na względzie obecny czas rotacji spraw - perspektywę osiągnięcia istotnie zwiększonego poziomu przychodów w roku 2025.
Emitent obserwuje skutki kumulacji postępowań sądowych w postaci wydłużonego czasu ich prowadzenia. W perspektywie kolejnych okresów można spodziewać się w tym zakresie poprawy, na skutek: wdrożenia zaprezentowanego przez Ministra Sprawiedliwości z dnia 21 listopada br. programu „Sprawne sądy”, odstąpienia banków od składania apelacji w części spraw, a także zakańczania postępowań zawarciem ugody.
