| WYBRANE DANE FINANSOWE (TYS. PLN) | 1H2024 | 1H2023 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody z najmu i aranżacji | 61 104 | 39 830 | 53,4% |
| Zysk (strata) z wyceny i sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych | 51 392 | 11 044 | 365,3% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 59 068 | 5 258 | 1023,4% |
| Zysk (strata) brutto | 21 784 | 7 019 | 210,4% |
| Zysk (strata) netto | 18 466 | 6 214 | 197,2% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 32 920 | 71 627 | -54,0% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -115 696 | -222 180 | |
| Przepływy pieniężne z działalności finansowej | 56 024 | 145 967 | -61,6% |
| Środki pieniężne | 35 335 | 42 162 | -16,2% |
| Zysk netto na jedną akcję zwykłą | 0,73 | 0,24 | 204,2% |
| 30.06.2024 | 31.12.2023 | ||
| Aktywa razem | 3 345 357 | 3 133 927 | 6,7% |
| Kapitał własny | 1 190 066 | 1 171 594 | 1,6% |
| Zobowiązania długoterminowe | 1 710 380 | 1 556 684 | 9,9% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 444 911 | 405 649 | 9,7% |
Wzrost przychodów z najmu i aranżacji w pierwszym półroczu 2024 roku w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku o blisko 53% wynika z postępującej komercjalizacji projektów oddanych do użytkowania w poprzednich okresach sprawozdawczych oraz rozpoczęcia najmu na projektach oddanych do użytkowania w trakcie okresu sprawozdawczego.
W pozycji zysk z wyceny i sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych CAV (CAVATINA) wykazuje zyski i straty:
- z wyceny nieruchomości inwestycyjnych - gruntów, projektów w trakcie budowy, projektów ukończonych uwzględniające postęp prac budowlanych oraz podpisywanie kolejnych umów najmu (również tzw. pre-lease, tj. umów zawieranych przed uzyskaniem pozwolenia na użytkowanie budynku),
- ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych.
Odnotowane przychody finansowe to efekt dalszego osłabienia się kursu EUR względem PLN i rozpoznania dodatnich nie zrealizowanych różnic kursowych z wyceny bilansowej zobowiązań finansowych.
Wzrost kosztów finansowych w I półroczu 2024 roku o 14 347 tys. zł względem okresu porównawczego wynika z utrzymujących się wysokich poziomów indeksów WIBOR i EURIBOR oraz wzrostu salda zobowiązań finansowych zaciągniętych na realizację kolejnych projektów inwestycyjnych.
Wynik netto z działalności kontynuowanej wyniósł w I półroczu 2024 roku 18 466 tys. zł. Wzrost względem okresu porównawczego wynika przede wszystkim z wyższego o 15,5 mln zł wyniku z najmu i aranżacji oraz wyższej kwocie wyceny do wartości godziwej portfela posiadanych nieruchomości inwestycyjnych
Suma aktywów na koniec czerwca 2024 roku wyniosła 3 345 mln zł wobec 3 134 mln zł na koniec 2023 roku. Aktywa trwałe wykazywały wartość 2 905 mln zł wobec 2 716 mln zł na koniec roku 2023, stanowiąc 87 % sumy aktywów ogółem (87% na koniec 2023 roku). Najistotniejszą pozycją w ramach aktywów trwałych są nieruchomości inwestycyjne (2 649 mln zł, tj. 79% aktywów na koniec czerwca 2024 roku), na które składają się: grunty nabyte w celu realizacji projektów komercyjnych, nieruchomości inwestycyjne w budowie oraz gotowe nieruchomości inwestycyjne po uzyskaniu pozwolenia na użytkowanie. Wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych jest konsekwencją ponoszenia nakładów inwestycyjnych na realizowane projekty oraz ich wyceny do wartości godziwej (tych projektów, które spełniają kryteria zapisane w polityce rachunkowości Grupy).
W ramach rzeczowych aktywów trwałych Grupa prezentuje m.in. salę koncertowo- konferencyjną (część budynku Cavatina Hall w Bielsku-Białej) wraz z jej wyposażeniem w kwocie ponad 70 mln zł. Sala jest wykorzystywana przez Grupę przede wszystkim na cele w obszarze CSR /ESG
Na koniec czerwca 2024 roku aktywa obrotowe osiągnęły wartość 440 099 tys. zł tj. 13% sumy aktywów (w okresie porównawczym 13%). Saldo wzrosło na skutek dalszego rozwoju przez Grupę Kapitałową działalności w zakresie budowy mieszkań na sprzedaż, których wartość prezentowana jest w ramach zapasów. W kolejnych kwartałach przewidywana jest dalsza zmiana struktury sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa obrotowe, w tym zapasy będą zwiększały swój udział w sumie bilansowej kosztem nieruchomości inwestycyjnych.
Zmiana zobowiązań długoterminowych Grupy (na koniec czerwca 2024 roku wynosiły 1 710 mln zł wobec 1 557 mln zł na koniec 2023 roku) o 10% była przede wszystkim efektem pozyskania długoterminowego finansowania kolejnych inwestycji realizowanych przez Grupę.
Zobowiązania krótkoterminowe Grupy na koniec czerwca 2024 roku wynosiły 444 911 tys. zł wobec 405 649 tys. zł na koniec 2023 roku i wzrosły o 10% , głównie za sprawą pozostałych zobowiązań niefinansowych – środków pieniężnych otrzymanych od klientów indywidualnych z tytułu sprzedaży mieszkań.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły w I półroczu 2024 roku 32 920 tys. zł, wobec 71 627 tys. zł w okresie porównywalnym.
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej wyniosły w I półroczu 2024 roku (-) 115 696 tys. zł, wobec (-) 222 180 tys. zł w okresie porównawczym. Po stronie wypływów kluczowe były ponoszone w obu okresach wydatki na nieruchomości inwestycyjne (koszty realizacji inwestycji). Niższy wypływ środków z tej działalności wynikał ze zmiany strategii pro wadzonej działalności przez Grupę i rozpoczęcia budowy mieszkań na sprzedaż klientom indywidualnych, na które wydatki prezentowane są w ramach działalności operacyjnej.
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej wyniosły w I półroczu 2024 roku 56 024 tys. zł, wobec 145 967 tys. zł w okresie porównawczym. Spadek przepływów, podobnie jak w przypadku zmiany przepływów z działalności inwestycyjnej wynikał ze zmiany strategii prowadzonej działalności przez Grupę, dzięki czemu część realizowanych projektów jest po części finansowana przez wpłaty własne klientów indywidualnych kupujących mieszkania.
