Wybrane wyniki Rafako za 2023 r. oraz list prezesa

Szanowni Państwo,

coroczne sprawozdanie Spółki giełdowej odzwierciedla jej kondycję finansową i pokazuje poziom realizacji strategii. W przypadku RFK (RAFAKO) jest to szczególnie trudne, od wielu lat Inwestorzy zadają sobie jednak podstawowe pytanie – czy Spółka przetrwa i w jakiej formule utrzyma się na rynku. W tym kontekście, szczególne znaczenie mają podjęte w 2023 roku przez NWZA uchwały o możliwości konwersji zadłużenia RAFAKO na akcje. Dlatego podstawowym celem działalności powołanego w październiku 2023 Zarządu RAFAKO było rozpoczęcie pracy nad doprowadzeniem do zamiany zadłużenia Spółki na jej akcje i przekonanie Wierzycieli, że to dla nich, a zarazem dla Spółki, najbardziej korzystne rozwiązanie. Przygotowanie procesu konwersji to jednak proces długofalowy, nad którym obecnie pracujemy i mam nadzieję, że Spółka będzie mogła ogłosić w najbliższym czasie jego rozpoczęcie.

Niezależnie jednak od finalizowania konwersji zadłużenia na akcje w RAFAKO i trudnej sytuacji Spółki poszukujemy nowych dróg jej rozwoju. Dzieje się tak, mimo obiektywnie trudnej sytuacji rynkowej i spadku liczby zamówień w dotychczasowym, głównym biznesie naszej Spółki, czyli tradycyjnej energetyce węglowej. Dlatego Rafako musi znaleźć swoje miejsce na rynku w procesie niewątpliwie przyspieszającej transformacji energetycznej. RAFAKO ma możliwości, aby w procesie transformacji zbudować równie silną pozycję, jaką Spółka miała w budowie kotłów węglowych.

Dla RAFAKO S.A. 2023 to był bardzo trudny czas. Spółka borykała się z problemami związanymi z procesem zarządzania dużymi projektami. Co z kolei doprowadziło do sporów z Inwestorami i stratami na kontraktach. Jednym z powodów była oczywiście trudna i niejasna dla naszych biznesowych partnerów sytuacja Spółki. Wszyscy doceniali, bowiem zawsze fachowość RAFAKO, ale jednocześnie pogarszająca się sytuacja finansowa Spółki powodowała obawy potencjalnych partnerów biznesowych. To nie pomagało w nawiązywaniu relacji biznesowych i zdobywaniu zleceń. Zarząd odczuwa obecnie każdego dnia problemy związane z przeszłością Spółki i jej problemami w minionych latach.

W efekcie miniony rok zamykamy stratą, która wynika z rozliczeń nierentownych kontraktów, w tym wypłaty przez Gwarantów projektu Jaworzno 240 milionów złotych i braku nowych zamówień, które pozwoliłyby na pokrycie kosztów funkcjonowania Spółki.

Miniony rok był kolejnym rokiem realizacji zawartego z Wierzycielami Układu i kolejnym rokiem poszukiwań strategicznego inwestora dla Spółki. W 2023 roku ostatecznie zakończyły się negocjacje ze spółką MS Galleon, która wcześniej, przez wiele miesięcy, deklarowała chęć przejęcia RAFAKO. Z negocjacji wycofał się też polski podmiot – PG Energy. Wielomiesięczne negocjacje i prace przygotowujące spółkę zakończyły się fiaskiem, jednak nowo powołany jesienią 2023 roku Zarząd, uznał, że Spółka ma szansę na znalezienie inwestora, ale warunkiem niezbędnym jest jej oddłużenie w procesie konwersji.

Dlatego, Zarząd Spółki, podejmując działania zmierzające do doprowadzenia do finału konwersji zadłużenia na akcje, jednocześnie cały czas angażuje się w aktywne pozyskiwanie partnerów do współpracy w różnych obszarach, w szczególności dotyczących modernizacji i dekarbonizacji polskiej energetyki. RAFAKO może i powinno być ważnym ogniwem w łańcuchu dostaw i usług w procesie modernizacji i rozwoju energetyki – także niskoemisyjnej i atomowej. Dzięki wiedzy i doświadczeniu naszych projektantów, inżynierów i pracowników produkcji, możemy wspierać rozwój branży energetycznej, która jest ważnym elementem bezpieczeństwa naszego kraju. RAFAKO jest przygotowane na wyzwania w tym zakresie a nasz udział w procesie dekarbonizacji jest warunkiem przeprowadzenia  jej z sukcesem. Aby RAFAKO mogło skutecznie brać udział w procesie transformacji niezbędna jest w pierwszej kolejności konwersja zadłużenia a następnie pozyskanie dla Spółki strategicznego inwestora. Dopiero wtedy Spółka odtworzy portfel zamówień, i w efekcie wróci na pozycję, którą w przeszłości zajmowała – jednego z liderów w branży szeroko rozumianej energetyki, zarówno w produkcji elementów związanych z instalacjami w przemyśle energetycznym, jak i wykonawstwie energetycznym, w tym także w modernizacji ciepłownictwa. RAFAKO może też stać się liderem dostarczania nowych technologii, obniżających poziom emisyjności. Dostarczać rozwiązania oparte na OZE, ze źródłami węglowymi i gazowymi, jako elementami stabilizującymi. Na koniec, nie można pominąć kompetencji RAFAKO w zakresie energetyki jądrowej, z którą Spółka miała do czynienia już w latach siedemdziesiątych. Do dziś żadna polska firma nie ma rozwiniętych kompetencji związanych z dużymi obiektami energetyki jądrowej i to RAFAKO stoi na uprzywilejowanej pozycji, bo może szybko przystąpić do programu polskiej energetyki atomowej.

Prezes Zarządu

Robert Kuraszkiewicz