Caspar Asset Management S.A. opublikował skonsolidowany i jednostkowy raport roczny za rok 2022. Spółka w zeszłym roku utworzyła kolejny dedykowany FIZ, rozbudowała ofertę o subfundusz obligacji oraz zainwestowała w struktury i narzędzia sprzedażowo - dystrybucyjne F-Trust S.A. Skonsolidowane przychody Grupy CSR (CASPAR) wyniosły 34,5 mln zł (-8% r/r), zysk operacyjny powiększony o amortyzację EBITDA wysokości 8,1 mln zł (-31,5% r/r) oraz zysk netto 4,2 mln zł (-50%). Aktywa powierzone przez klientów spółkom z Grupy na koniec 2022 roku wyniosły ponad 2,5 mld zł.
W 2022 r. naszymi priorytetami było dynamiczne zarządzanie funduszami w warunkach po pandemicznych procesów gospodarczych na świecie oraz bieżący kontakt z Klientami. Mierzyliśmy się ze zmianami, jakie poszczególnym branżom i gospodarkom świata przyniosło po pandemiczne odbicie: szok na rynkach cen surowców, przerwane łańcuchy dostaw oraz ich późniejsza, częściowa odbudowa i pojawienie się inflacji. W pierwszej połowie roku zakończyliśmy wdrażanie zmienionej strategii inwestycyjnej, co pozwoliło naszym Klientom częściowo ograniczyć straty. W kontekście zmienności panującej na rynkach wpływającej, szczególnie w 4 kwartale 2022 r., na wartość naszych aktywów pod zarządzaniem oraz obniżenia opłaty za zarządzanie do 2%, pozytywnie oceniamy nasz poziom przychodów ze sprzedaży. Na nasz wynik finansowy w ubiegłym roku wpłynęło pozytywnie, wdrożenie nowej strategii inwestycyjnej. Z drugiej strony Grupa ponosiła koszty powiększania zespołu sprzedażowego i inwestycji w narzędzia IT
- komentuje Leszek Kasperski, prezes zarządu Caspar Asset Management S.A.
Przed nami kolejny wymagający dla branży finansowej rok. Przewidujemy, że utrzymywanie się wysokiej niepewności co do dalszej polityki pieniężnej, po kończącym się naszym zdaniem cyklu podwyżek stóp procentowych, może przełożyć się negatywnie na gospodarki, a zatem również na wyceny akcji na giełdach. Nasz zespół zarządzających utrzymywał i utrzymuje ryzyko podejmowanych decyzji inwestycyjnych na poziomach niższych niż przed pandemią poszukując jednocześnie spółek z branż o atrakcyjnych perspektywach wzrostu. Widzimy perspektywy otwierania kolejnych dedykowanych funduszy inwestycyjnych zamkniętych oraz pozyskiwania nowych klientów dla usług asset management. Działalność dystrybucyjna prowadzona w ramach F-Trust S.A. powinna przynieść zwiększoną wartość środków pod administracją Grupy Caspar, chociaż obniżenie opłaty za zarządzanie z 2,5% do 2% będzie miało negatywny wpływ na rentowność w przyszłym roku. Spodziewany się, iż zespół sprzedażowy, powiększany w 2022 r. oraz inwestycje w narzędzia IT na platformie F-Trust S.A. przyniosą pozytywne efekty w postaci wzrostu sprzedaży.
We wrześniu 2022 r. akcje Caspar Asset Management S.A. zadebiutowały na Rynku Głównym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Tradycyjnie, jak w latach poprzednich Spółka wypłaciła dywidendę – tym razem w wysokości 80% zysku netto za rok poprzedni, tj. 0,68 zł na akcję. Spółka w 2022 r. skupiała się przede wszystkim na aktywnym zarządzaniu funduszami w warunkach wysokiej zmienności na globalnych rynkach finansowych oraz na bieżącej współpracy z klientami. Zmienność sytuacji na poszczególnych rynkach wymagała większej elastyczności w zarządzaniu funduszami, ale także w komunikacji z klientami. W 2022 r. Spółka poszerzyła swoją ofertę o Subfundusz Obligacji Caspar, którego inwestycje skupiają się przede wszystkim na zmiennokuponowych obligacjach rynku amerykańskiego oraz polskiego o krótkim terminie zapadalności. Spółka utworzyła też kolejny, dedykowany inwestycyjny fundusz zamknięty. F-Trust S.A., spółka dystrybucyjna Grupy Caspar, w której ofercie znajdują się produkty 16 instytucji finansowych, rozbudowała zespół sprzedażowy, a także otworzyła nowe biuro w Warszawie. Istotne inwestycje poczynione zostały w narzędzia IT na platformie dla klientów F-Trust.
W 2022 r. przychody skonsolidowane Caspar Asset Management S.A. wyniosły 34,5 mln zł wobec 37,5 mln zł w 2021 r. (-8% r/r). Na spadek przychodów ze sprzedaży wpłynęło przede wszystkim obniżenie opłaty za zarządzanie dla F-Trust S.A. z 2,5% do 2% oraz obniżenie wartości aktywów pod zarządzeniem w 4 kwartale 2022 r., z uwagi na osłabienie dolara amerykańskiego przy jednoczesnym skoncentrowaniu alokacji funduszy na akcjach i obligacjach amerykańskich.
Skonsolidowany zysk netto w 2022 r. wyniósł 4,2 mln zł wobec 8,5 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego (około -50% r/r). Na spadek zysku netto bezpośrednio wpłynęły koszty rozbudowy zespołu sprzedażowo-dystrybucyjnego oraz amortyzacja wygenerowana z inwestycji w narzędzia IT dla platformy F-Trust S.A., a także obniżenie wartości aktywów pod zarządzaniem w 4 kwartale 2022 r.
Na koniec lutego 2023 r. wartość aktywów zarządzanych oraz powierzonych pod administrację Grupy Caspar wyniosła prawie 2,7 mld zł i była o 110 mln zł wyższa od wartości odnotowanej na koniec 2022 r.
