Pod koniec grudnia 2024 roku liczba rachunków maklerskich w Polsce wzrosła do rekordowego poziomu 1,969 mln, z czego aż 1,801 mln stanowiły rachunki prowadzone online. Liczba aktywnych rachunków inwestycyjnych osiągnęła 267 tysięcy, co jest najwyższym wynikiem od ponad dekady. Na warszawskim parkiecie udział inwestorów zagranicznych osiągnął poziom 68%, co stanowi najwyższy wynik w historii GPW.
- 1,969 mln – rekordowa liczba rachunków maklerskich w Polsce
- 267 tys. - liczbie aktywnych rachunków maklerskich
- 68% - udział zagranicznych inwestorów w obrotach akcjami na Głównym Rynku GPW
- 84% - udział krajowych inwestorów indywidualnych w rynku alternatywnym
Giełda zaprezentowała najnowsze dane o strukturze inwestorów i aktywności Polaków na rynku kapitałowym w 2024 roku. Z informacji biur maklerskich wynika, że aż 1,801 mln rachunków inwestycyjnych było prowadzonych online, co stanowi 93% wszystkich kont maklerskich. Z kolei dane KDPW pokazują, że na koniec ubiegłego roku liczba rachunków maklerskich osiągnęła historyczne maksimum – 1,969 mln. Większe zainteresowanie rynkiem widać też w liczbie aktywnych kont, która sięgnęła 267 tys., co jest najlepszym wynikiem od 11 lat.
- Rekord aktywnych rachunków inwestycyjnych jest istotnym wskaźnikiem, który świadczy o rosnącym zaangażowaniu inwestorów oraz wzrastającym zaufaniu do polskiego rynku kapitałowego. Coraz więcej osób angażuje swoje środki finansowe na Giełdzie, co może być efektem rozwoju świadomości inwestycyjnej społeczeństwa. Inwestorzy są skłonni podejmować decyzje o inwestycjach w dłuższym okresie, co z kolei jest pozytywnym sygnałem dla całego sektora finansowego – stwierdza Arkadiusz Detyniecki, Dyrektor Działu Notowań GPW.
Główny Rynek GPW
Na Głównym Rynku GPW inwestorzy zagraniczni od lat odgrywają kluczową rolę w generowaniu obrotu. W 2024 roku ich udział sięgnął 68%, co oznacza wzrost o 3 p.p. względem roku poprzedniego. To zarazem najwyższy poziom od 12 lat. W drugim półroczu 2024 roku ich przewaga była jeszcze wyraźniejsza. Inwestorzy zagraniczni odpowiadali za 70% obrotów, czyli o 3 p.p. więcej niż w pierwszej połowie roku. To rekordowy wynik w historii warszawskiej Giełdy.
Udział inwestorów indywidualnych z Polski spadł do 13%, co oznacza regres o 3 p.p. w porównaniu z 2023 rokiem. W drugiej połowie roku inwestorzy indywidualni wygenerowali 12% obrotów, czyli o 2 p.p. mniej niż w pierwszej połowie. Krajowi inwestorzy instytucjonalni zakończyli rok z udziałem na poziomie 19%, identycznym jak rok wcześniej. W ujęciu półrocznym ich udział wyniósł 18% w drugiej połowie roku, co oznacza spadek o 1 p.p. względem pierwszego półrocza.
W drugim półroczu 2024 roku wśród krajowych instytucji największy udział w obrotach mieli animatorzy – 26,3%. Na drugim miejscu uplasowały się inne podmioty instytucjonalne z wynikiem 26,1%, a na trzecim towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) z udziałem na poziomie 19,7%.
Tabela 1. Struktura inwestorów na Głównym Rynku akcji (%)
Źródło: Dane GPW, na podstawie zleceń maklerskich Członków Giełdy
NewConnect
Na NewConnect od lat dominują krajowi inwestorzy indywidualni. W 2024 roku wygenerowali 84% obrotów, dokładnie tyle samo co rok wcześniej. Ich udział pozostał stabilny także w ujęciu półrocznym – w obu połowach roku wyniósł 84%. Inwestorzy zagraniczni odpowiadali za 8% obrotów, co oznacza wzrost o 1 p.p. względem 2023 roku. Taki sam udział miały krajowe instytucje, jednak w ich przypadku oznacza to spadek o 1 p.p. rok do roku. W drugiej połowie 2024 roku udział zarówno inwestorów zagranicznych, jak i instytucjonalnych pozostał bez zmian względem pierwszego półrocza.
Wśród instytucji działających na rynku NewConnect w drugiej połowie roku największy udział w obrotach przypadł animatorom – 45,4%. Na kolejnych miejscach znalazły się firmy inwestycyjne z wynikiem 33,7% oraz inne podmioty instytucjonalne, które wygenerowały 18,7% obrotów.
Tabela 2. Struktura inwestorów na rynku NewConnect (%)
Źródło: Dane GPW, na podstawie zleceń maklerskich Członków Giełdy
Rynek Instrumentów Pochodnych
W 2024 roku udział poszczególnych grup inwestorów na rynku kontraktów terminowych pozostał na poziomie z poprzedniego roku. Największą aktywność ponownie wykazali inwestorzy zagraniczni, którzy już trzeci rok z rzędu osiągnęli rekordowe 38% udziału w obrotach. Krajowi inwestorzy indywidualni wygenerowali 32% wolumenu, a instytucje z Polski odpowiadały za 30% transakcji na rynku derywatów.
Tabela 3. Struktura inwestorów na rynku kontraktów terminowych (%)
Źródło: Dane GPW, na podstawie zleceń maklerskich Członków Giełdy
W ubiegłym roku udział krajowych inwestorów indywidualnych w wolumenie obrotów opcjami kształtował się na poziomie 59% (+13 p.p. rdr), co było rekordowym wynikiem od 2012 roku. Natomiast udział inwestorów zagranicznych w handlu opcjami spadł o 9 p.p. do poziomu 23%, podobnie jak spadł udział inwestorów instytucjonalnych do 18% (-4 p.p. rdr).
Tabela 4. Struktura inwestorów na rynku opcji (%)
Źródło: Dane GPW, na podstawie zleceń maklerskich Członków Giełdy
Udział inwestorów indywidualnych na rynku produktów strukturyzowanych w 2024 roku wyniósł 49% (-1 p.p. rdr), natomiast udział inwestorów zagranicznych pozostawał na tym samym poziomie 50%. Inwestorzy instytucjonalni odpowiadali za 1% obrotów na rynku produktów strukturyzowanych (+1 p.p. rdr).
Tabela 5. Struktura inwestorów na rynku produktów strukturyzowanych (%)
Źródło: Dane GPW, na podstawie zleceń maklerskich Członków Giełdy
Catalyst
Udział krajowych inwestorów indywidualnych w obrocie obligacjami na rynku Catalyst w 2024 roku wzrósł o 4 p.p. rdr do 40% i wyrównał rekord z 2022 roku. Udział inwestorów zagranicznych pozostał na tym samym 1% poziomie. Spadł natomiast udział inwestorów instytucjonalnych do 59% (-4 p.p. rdr).
Tabela 6. Struktura inwestorów na rynku obligacji (%)
Źródło: Dane GPW, na podstawie zleceń maklerskich Członków Giełdy
- Zgodnie informacjami GPW pochodzącymi ze zleceń maklerskich przesyłanych bezpośrednio do systemu transakcyjnego Giełdy, 2024 rok przyniósł rekordowy udział zagranicznych inwestorów na Głównym Rynku akcji. Wskazuje to przede wszystkim na rosnące zaufanie międzynarodowego kapitału do polskiego rynku finansowego. Dodatkowo, stabilna i wysoka aktywność inwestorów indywidualnych na rynku kontraktów terminowych, a także ich rekordowy udział w wolumenie obrotów opcjami świadczy o rosnącej świadomości i dojrzałości inwestycyjnej Polaków, którzy są coraz bardziej otwarci na nowe formy inwestowania i wykazują większą chęć wykorzystywania różnych klas aktywów, i bardziej zaawansowanych strategii inwestycyjnych – podsumowuje Arkadiusz Detyniecki, Dyrektor Działu Notowań GPW.
Aplikacja GPW w liczbach
Mobilna aplikacja GPW pozwala w wygodny sposób śledzić notowania warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych na smartfonie lub tablecie. Użytkownicy systemów iOS i Android mają dzięki niej stały dostęp do informacji o swoich inwestycjach oraz bieżącej sytuacji rynkowej. Aplikacja dostępna jest w języku polskim i angielskim, co sprawia, że mogą z niej korzystać zarówno inwestorzy krajowi, jak i zagraniczni. Od premiery została pobrana już ponad 220 tysięcy razy, co potwierdza jej znaczenie jako narzędzia do śledzenia rynku kapitałowego.
W 2021 roku Giełda zmieniła sposób pozyskiwania danych do obliczania udziałów poszczególnych grup inwestorów w obrotach giełdowych. Aktualnie informacje pochodzą ze zleceń maklerskich przesyłanych do systemu transakcyjnego Giełdy. Z tego powodu zmieniony został sposób agregowania oraz prezentacji danych dotyczących struktury procentowej krajowych inwestorów indywidualnych. Dane dotyczące liczby rachunków internetowych pochodzą z ankiet wysyłanych przez GPW do krajowych domów maklerskich. Natomiast informacja o liczbie aktywnych rachunków inwestycyjnych pochodzi bezpośrednio z systemu transakcyjnego Giełdy. Jest to liczba rachunków, z których w badanym okresie złożono co najmniej jedno zlecenie na GPW.
