Drodzy Akcjonariusze i Inwestorzy,
przekazuję Państwu Sprawozdanie Zarządu Giełdy z działalności Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie zawierające również Sprawozdanie Zrównoważonego Rozwoju oraz jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2024.
Rok 2024 zapisał się w historii GPW rekordową aktywnością inwestorów. Wartość obrotów akcjami w ramach arkusza zleceń na Głównym Rynku osiągnęła poziom 331,4 mld zł, co stanowi wzrost o 20,7% w porównaniu z 2023 rokiem. Utrzymaliśmy wysoką aktywność na rynku, pomimo zmiennych warunków makroekonomicznych i geopolitycznych. Ten świetny wynik wyróżnia się na tle Europy - jest to największy procentowy wzrost obrotów wśród głównych europejskich giełd.
Przychody GK GPW wzrosły w 2024 roku o 4,5%, osiągając rekordowy poziom 464,8 mln zł, dzięki wzrostom na Rynku Finansowym (+9,8% rdr) przy spadku na Rynku Towarowym (-2,7% rdr). Jednocześnie utrzymaliśmy dyscyplinę kosztową - od drugiego kwartału 2024 roku w każdym kolejnym kwartale dynamika przychodów była wyższa od dynamiki kosztów operacyjnych, a wskaźnik kosztów do przychodów (C/I) spadł w całym 2024 roku o 0,4 p.p. do poziomu 71,4%.
Ubiegły rok przyniósł przełom na rynku IPO. Wśród debiutów na Głównym Rynku znalazł się rekordowy debiut Grupy Żabka, który był czwartym największym debiutem w historii GPW i dziesiątym największym debiutem na świecie w 2024 roku, z wartością oferty publicznej sięgającą 6,45 mld zł. Na Głównym Rynku GPW odbyło się w sumie 9 debiutów, z czego 8 to przeniesienia z rynku NewConnect. Grudniowy debiut spółki Neptis na Rynku Głównym był 100. przenosinami w historii rynku NewConnect na którym w 2024 roku zadebiutowało w sumie 13 spółek. Łączna wartość transakcji IPO, SPO i ABB w 2024 roku wzrosła o 122% rdr, osiągając 15,8 mld zł.
GPW konsekwentnie rozwija ofertę produktową dla inwestorów. W minionym roku wprowadzone zostały na rynek nowe instrumenty, w tym BETA ETF Nasdaq-100 3x Leveraged oraz BETA ETF Nasdaq-100 2x Short. Obroty ETF-ami osiągnęły w minionym roku rekordowy poziom 1,5 mld zł, co oznacza wzrost o 32% rdr. Start promocji zero opłat w czwartym kwartale 2024 roku przyczynił się do wzmożonej aktywności inwestorów w tym obszarze, co skutkuje podwyższonymi obrotami również w 2025 roku.
Rok 2024 to okres intensywnych prac nad rozwojem technologicznym GPW. Podjęliśmy szereg działań związanych z implementacją systemu transakcyjnego WATS oraz integracją z systemami około transakcyjnymi. Wyznaczyliśmy termin wdrożenia GPW WATS na 10 listopada 2025 roku oraz uruchomiliśmy testową wersję systemu dla Członków Giełdy.
GPW była w 2024 roku wyjątkowo aktywna na arenie międzynarodowej. Warszawska Giełda wraz z sześcioma giełdami z regionu CEE oraz EBOR podpisała memorandum wzmacniające integrację regionalnych rynków kapitałowych. W grudniu 2024 roku GPW wraz z kluczowymi instytucjami finansowymi w Polsce opublikowała stanowisko dotyczące rozwoju europejskich rynków kapitałowych, a na początku 2025 roku zorganizowała konferencję European Capital Market Forum w ramach aktywnego udziału w dialogu na temat kształtu Unii Oszczędności i Inwestycji.
W listopadzie 2024 roku opublikowane zostały Nowe Kierunki Strategii Grupy Kapitałowej GPW na lata 2025 - 2027. Strategia ta opiera się na dwóch komplementarnych priorytetach: rozwoju rynku kapitałowego oraz budowie wartości dla akcjonariuszy i interesariuszy, przy wsparciu nowoczesnej technologii. Ambicje finansowe zakładają wzrost przychodów w tempie 6 - 8% rocznie, co w połączeniu z polityką kontroli kosztów, które spodziewamy się, że będą rosły w tempie 4 - 6% średniorocznie, przyczyni się do wzrostu EBITDA na poziomie 8 - 12% w ciągu najbliższych trzech lat.
Jednocześnie obiecaliśmy inwestorom przegląd projektów spoza działalności podstawowej, wraz z weryfikacją szans i warunków ich dalszej komercjalizacji. To spowodowało konieczność dokonania odpisów na utratę wartości, których łączny negatywny wpływ na skonsolidowany wynik EBITDA w całym 2024 roku sięgnął 38,6 mln zł. Z drugiej strony rozwiązaliśmy znaczną rezerwę na potencjalne zobowiązania podatkowe VAT w spółce IRGiT na kwotę blisko 32 mln zł. Saldo tych zdarzeń jednorazowych wpłynęło negatywnie na raportowane wyniki, lecz nie spowodowało wypływu środków pieniężnych ze spółki. Naszą intencją jest, aby nie miały one wpływu na wysokość wypłaty dywidendy za miniony rok obrotowy.
W 2024 roku GPW przeznaczyła na wypłatę dywidendy blisko 126 mln zł, co dało 3,0 zł na akcję przy stopie dywidendy wynoszącej 6,4%. Wskaźnik wypłat dywidendy osiągnął poziom 79,9%, co stanowiło trzecią najwyższą dywidendę w historii warszawskiej Giełdy. GPW pozostanie spółką dywidendową z ambicją rosnących wypłat dla akcjonariuszy spółki.
Patrząc w przyszłość, GPW będzie nadal umacniać swoją pozycję jako wiodący rynek kapitałowy w Europie Środkowo- Wschodniej. Koncentrujemy się na zwiększeniu płynności rynku, przyciąganiu nowych emitentów oraz rozwijaniu innowacyjnych produktów i usług, które odpowiadają na potrzeby uczestników rynku.
Dziękuję wszystkim pracownikom GPW za zaangażowanie i profesjonalizm, członkom Zarządu za strategiczne decyzje i skuteczne zarządzanie, członkom Rady Giełdy za wsparcie i cenne wskazówki, a także akcjonariuszom za zaufanie, którym obdarzają warszawską Giełdę.
Jestem przekonany, że wspólnie będziemy kontynuować budowę silnego i konkurencyjnego rynku kapitałowego w Polsce.
Z poważaniem,
Tomasz Bardziłowski
Prezes Zarządu GPW
