| WYBRANE DANE FINANSOWE (TYS. PLN) | półrocze / 2023 | półrocze / 2022 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 236 948 | 184 300 | 29% |
| Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 25 369 | 12 640 | 101% |
| Zysk (strata) brutto | 22 143 | 8 163 | 171% |
| Zysk (strata) netto | 17 899 | 6 544 | 174% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 20 428 | 5 727 | 257% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -5 432 | -5 764 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -7 577 | 2 044 | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 7 419 | 2 007 | 270% |
| 31.12.2023 | 30.06.2023 | ||
| Aktywa, razem | 211 096 | 188 088 | 12% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 68 623 | 55 514 | 24% |
| Zobowiązania długoterminowe | 5 056 | 5 534 | -9% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 57 959 | 44 923 | 29% |
| Kapitał własny | 142 473 | 124 574 | 14% |
| Kapitał zakładowy | 2 500 | 2 500 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 5 000 000 | 5 000 000 | |
| Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą | 3,58 | 1,31 | 173% |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 28,49 | 24,91 | 14% |
| Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję | 0 | 0 |
Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących Emitenta
W pierwszej połowie roku obrotowego 2023/2024 Spółka osiągnęła rekordowe przychody ze sprzedaży w ponad 30-letniej historii przedsiębiorstwa. Przychody ze sprzedaży wzrosły o 29% r/r. i wyniosły 236.948 tys. zł, względem 184.300 tys. zł w analogicznym okresie ubiegłego roku obrotowego (lipiec – grudzień 2022). Sprzedaż Spółki rosła jednocześnie w ujęciu ilościowym, zarówno w tonach (+27%), jak i sztukach (+18%). Na marginesie warto dodać, że dzięki uzyskanej dynamice wzrostu, Emitent po raz pierwszy w ujęciu lat kalendarzowych przekroczył pułap 400 mln zł przychodów ze sprzedaży (422 mln zł).
Wzrost skali działalności charakteryzował przy tym obydwa kwartały minionego półrocza. Przychody ze sprzedaży w I kwartale roku obrotowego 2023/2024 wzrosły bowiem o 37% r/r., przy 24% dynamice wzrostów w II kwartale. Wraz ze wzrostem przychodów ze sprzedaży poprawie uległa rentowość Spółki. Uzyskany efekt ekonomii skali pozwoliły na poprawę wyniku finansowego Emitenta na wszystkich poziomach rachunku zysków i strat. W okresie lipiec – grudzień 2023 HEL (HELIO) wygenerowała zysk EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja) w wysokości 27.498 tys. zł względem 14.420 tys. zł w okresie porównywalnym, co oznacza jego wzrost o 91% r/r. Jednocześnie Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 17.899 tys. zł, względem 6.544 tys. zł zysku w okresie porównywalnym. Okres sprawozdawczy należy zatem zaliczyć za rekordowy także pod względem wyników netto, w tym zarówno pod kątem pierwszego, jak i drugiego kwartału.
Do kluczowych zdarzeń kształtujących wyniki finansowe Emitenta zaliczyć należy:
- dynamiczny wzrost skali działalności (efekt ekomomii skali),
- poprawa rentowności, w tym na poziomie marży ze sprzedaży brutto,
- ograniczenie wykorzystania kredytów bieżących przy wykorzystaniu kapitałów własnych (w ramach działań optymalizujących w związku z wysokim wzrostem kosztów finansowych w roku ubiegłym).
Wskazanie czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe
Minione półrocze obejmowało typowy dla branży okres rozpoczynający się od letniego sprzedażowego spowolnienia na rynku bakalii, a kończący się sprzedażowym pikiem charakterystycznym dla okresu świąt Bożego Narodzenia. Struktura odbiorców Emitenta nie uległa jednocześnie istotnym zmianom. W związku z wysoką dynamiką wzrostu sprzedaży krajowej, udział przychodów ze sprzedaży za granicę w sprzedaży ogółem zmalał przy tym z 10% w okresie lipiec – grudzień 2022 r. do 7% w okresie sprawozdawczym. Sprzedaż zagraniczna realizowana była przede wszystkim w EUR, co ograniczyło zapotrzebowanie Emitenta za zakup tej waluty. Jednocześnie Spółka w ramach zabezpieczenia ryzyka dla kluczowej przy zakupach surowca waluty (USD) zawarła kolejne transakcje typu forward w ramach udostępnionych przez obsługujące ją banki limitów transakcyjnych na transakcje walutowe i pochodne. Szczegóły w tym zakresie zostały przedstawione informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego.
Choć koszty działalności operacyjnej wzrosły, dzięki uzyskanemu efektowi ekonomii skali rentowność Spółki poprawiła się, a wraz z nią wyniki finansowe także na poziomie operacyjnym i EBITDA. Struktura kosztów operacyjnych w układzie porównawczym nie uległa przy tym istotnym zmianom. Najbardziej ważącym dla wyniku finansowego kosztem operacyjnym wciąż pozostają koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów. Największą dynamikę wzrostu odnotowano zaś w zakresie zużycia materiałów i energii (+40%) oraz wynagrodzenia wraz z narzutami (+36%).
W związku z utrzymującą się na wysokim poziomie stawką referencyjną WIBOR dla kredytów zaciągniętych przez Emitenta (wartość średnia WIBOR 1M w okresie sprawozdawczym wynosiła 6,2490 względem 6,6486 w okresie porównawczym), a także ponad 100% wzrostem kosztów finansowych w poprzednim roku obrotowym, Spółka w ramach działań optymalizacyjnych ograniczała poziom wykorzystania kredytów finansując działalność bieżącą kapitałami własnymi, dzięki czemu koszty odsetek spadły o 34% r/r. Finalnie wynik z działalności finansowej był w okresie sprawozdawczym wyższy o 1 251 tys. zł niż w okresie lipiec – grudzień 2022.
W wyniku realizowanej strategii permanentnego rozwoju Spółka kontynuowała także inwestycje mające na celu modernizację jej parku maszynowego i floty samochodowej. Emitent w okresie sprawozdawczym realizował wcześniej anonsowaną rozbudowę powierzchni biurowo-socjalnej. Inwestycje finansowane były ze środków własnych i długoterminowego kredytu bankowego.
