| WYBRANE DANE FINANSOWE | 1H2023 | 1H2022 | dynamika |
|---|---|---|---|
| tys. PLN | |||
| Przychody netto ze sprzedaży | 527 828 | 534 063 | -1% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 50 035 | 69 314 | -28% |
| Zysk brutto | 42 708 | 65 352 | -35% |
| Zysk netto | 34 326 | 53 133 | -35% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 57 874 | 11 544 | 401% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -29 865 | -21 551 | 39% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -30 317 | 2 683 | -1230% |
| Przepływy pieniężne netto (bez różnic kursowych) | -2 308 | -7 324 | -68% |
| Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą | 5,04 | 7,83 | -36% |
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | ||
| Aktywa razem | 941 447 | 938 871 | 0,3% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 404 227 | 386 005 | 5% |
| Zobowiązania długoterminowe | 132 183 | 169 307 | -22% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 272 044 | 216 698 | 26% |
| Kapitał własny | 537 220 | 552 866 | -3% |
| Kapitał zakładowy | 1 335 | 1 335 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 80,46 | 82,8 | -3% |
| Średnioważona liczba akcji (w szt.) | 6 676 854 | 6 676 854 |
Popyt rynkowy w roku 2022 pomimo sytuacji geopolitycznej na wschodzie Europy utrzymywał się na wysokim poziomie. Wszystkie segmentu operacyjne Grupy notowały rekordowe poziomy wyników co wpłynęło na wysoki poziom bazy odniesienia dla wyników roku 2023. Ochłodzenie popytu rynkowego w roku 2023 (szczególnie w II kwartale 2023) a także powrót cen stali do poziomów zbliżonych do końca roku 2021 wpłynęło na wzrost presji na obniżki cen wyrobów.
Przychody ze sprzedaży za I półrocze 2023 roku wyniosły 527.828 tys. PLN i były niższe o 6.235 tys. PLN (-1,2%) w porównaniu do przychodów za I półrocze 2022 roku. Kluczowym czynnikiem wpływającym na niższy poziom wolumenowy sprzedaży było odczuwalne szczególnie w Europie spowolnienie gospodarcze – obniżenie popytu w II kwartale 2023 roku. Sprzedaż w II kwartale 2023 była niższa o ok. 7% w porównaniu do II kwartału 2022 i ok. 10% w porównaniu do I kwartału 2023. Największy spadek wartości przychodów odnotowano w segmencie Armatura i automatyka przemysłowa – 3.259 tys. PLN (-3%) w porównaniu do I półrocza 2022 roku. Segment Podzespoły dla motoryzacji i komponenty odnotował spadek przychodów ze sprzedaży o 2.419 tys. PLN (1%) w porównaniu do I półrocza 2022 roku. W przypadku segmentu Elementów złącznych przychody utrzymały się na poziomie zbliżonym do I półrocza 2022.
Segment Podzespołów dla motoryzacji i komponentów pozostaje najważniejszym segmentem sprzedaży Grupy, generując 56,9% ogółu przychodów ze sprzedaży. W I półroczu 2023 spółki segmentu Podzespołów dla motoryzacji i komponentów odnotowały niższe poziomy przychodów w porównaniu do I półrocza 2022 w efekcie odczuwalnej redukcji popytu rynkowego. Relatywnie wyższe poziomy cen w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 amortyzowały spadki wolumenowe sprzedaży jakie zaobserwowaliśmy w pierwszym półroczu 2023 roku. Należy także zwrócić uwagę, że redukcje popytu nie objęły wyrobów dla branży automotive. Z tej gałęzi spółki grupy odnotowały wzrost zapotrzebowania na wyroby. Redukcja zamówień w głównej mierze dotyczyła branż takich jak hydraulika czy rolnictwo. W perspektywie kolejnych miesięcy oczekiwane jest utrzymanie się wyższego niż w poprzednich okresach (2021/ 2022) zapotrzebowania na wyroby do branży motoryzacyjnej.
Segment Armatury i Automatyki przemysłowej również odnotował w I półroczu 2023 niższy poziom sprzedaży w porównaniu do I półrocza 2022 (-3%). W 1 kwartale 2023 poziom przychodów był wyższy w stosunku do 1 kwartału 2022. W maju i czerwcu 2023 segment odnotował znaczącą obniżkę zamówień, co wpłynęło na wyniki I półrocza 2023. W perspektywie kolejnych miesięcy zakładane jest utrzymywanie się niższego poziomu zamówień, a także presji cenowej (ograniczony poziom popytu oraz obniżki cen surowców).
Mając na uwadze niższe poziomy prognoz wolumenów w kolejnych okresach przeprowadzona została reorganizacja procesów produkcyjnych mająca na celu optymalne wykorzystanie dostępnych mocy produkcyjnych, skupiając działalność operacyjną w dwóch lokalizacjach. Projekt reorganizacji działalności w segmencie służyć ma optymalizacji kosztowej produkcji armatury. Jednocześnie podjęto działania o obszarze optymalizacji oferty produktowej w zakresie armatury, eliminując część oferty produkowanej w jednej z lokalizacji, która nie stanowiła istotnego poziomu obrotów spółki. Wpłynęło to na konieczność utworzenia odpisu na zapasy związane z tą ofertą produktową.
Przychody ze sprzedaży w I półroczu 2023 roku w segmencie Elementów złącznych zrealizowane zostały na poziomie zbliżonym do analogicznego okresu roku poprzedniego. Relatywnie wyższe poziomy cen w porównaniu do pierwszego półrocza 2022 amortyzowały spadki wolumenowe. Obniżka wolumenów w porównaniu do I półrocza 2022 w główniej mierze dotyczyła wyrobów do branży budowalnej i chemicznej. Branża kolejowa oraz elementy złączne do branży górniczej utrzymały zbliżony wolumenowy poziom sprzedaży. Wyższy poziom tonażowy wyrobów dostarczony został do branży agro, generacji mocy i transportowej.
Marża brutto na sprzedaży w ujęciu procentowym wyniosła 21,4% (24,2% w I półroczu 2022 roku). Koszt własny sprzedaży wzrósł o 2,4% (9.682 tys. PLN) w porównaniu do I półrocza 2022 roku przy spadku przychodów ze sprzedaży na poziomie 1,2% (-6.235 tys. PLN) w I półroczu 2023 roku. Niższe wolumenowo poziomy sprzedaży (obniżka o ok. 14-23% w stosunku do I półrocza 2022 w zależności od segmentu) wpłynęły na niższą absorbcję kosztów stałych.
Zysk brutto ze sprzedaży w I półroczu 2023 roku wyniósł 113.177 tys. PLN i był niższy o 15.917 tys. PLN (-12,3%) od zysku brutto ze sprzedaży w analogicznym półroczu ubiegłego roku.
Wynik EBITDA (zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację) Grupy za I półrocze 2023 roku wyniósł 71.901 tys. PLN wobec 88.795 tys. PLN za I półrocze 2022 roku. Rentowność mierzona wskaźnikiem EBITDA za I półrocze 2023 roku osiągnęła poziom 13,6%, natomiast za I półrocze 2022 roku wyniosła 16,6%. Wpływ na wynik EBITDA w I półroczu 2023 miał także projekt reorganizacji w segmencie Armatury (koszt ok. 2,5 mln PLN)
Zysk netto za I półrocze 2023 roku wyniósł 34.326 tys. PLN i był niższy o 18.807 tys. PLN od zysku netto za I półrocze 2022 roku. Wpływ na wynik netto miały ujemne różnice kursowe z wyceny należności (ok. -6 mln PLN, podczas gdy w I półroczu 2022 różnice kursowe ujemne były na poziomie -0,5 mln PLN). Wskaźnik marży zysku netto w I półroczu 2023 (6,5%) był niższy od wskaźnika w analogicznym okresie roku 2022 (9,9%).
