Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec listopada 2022 r. wyniosła 2 986,5 mln zł (wobec 2 877,4 mln zł na koniec października 2022 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec listopada 2022 r. składało się 2 352,0 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 20,3 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 35,8 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ*, 50,1 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 61,7 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 7,0 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 63,8 mln zł w Acer Multistrategy FIZ***, 133,3 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 262,6 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2022 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na k. XI 2022 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-XI 2022 r. |
| QUERCUS short | 45,9 | 65,4 | 22,09% |
| Acer Multistrategy FIZ*** | 55,2 | 63,8 | 15,90% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1 233,40 | 664,4 | 1,76% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 501,4 | 222,2 | 1,48% |
| QUERCUS Gold | 156,8 | 146,2 | -3,52% |
| QUERCUS Silver | 74,5 | 57,6 | -5,81% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 85,1 | 61,7 | -7,51% |
| QUERCUS Stabilny | 237,7 | 177,1 | -9,65% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 350,9 | 352,9 | -12,81% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 55,0 | 35,8 | -17,35% |
| QUERCUS Agresywny | 500,2 | 298,4 | -18,43% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 56,3 | 50,1 | -18,86% |
| QUERCUS Global Balnced | 536,0 | 263,1 | -19,73% |
| QUERCUS Gobal Growth | 24,5 | 16,7 | -23,51% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 14,5 | 7,0 | -39,87% |
| QUERCUS lev | 133,0 | 87,9 | -47,43% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 30.09.2022 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 03.10.2022 r.
***) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 02.11.2022 r.
„Listopad upłynął pod znakiem kontynuacji poprawy sytuacji na rynkach akcji. Głównym powodem były nadzieje na zakończenie podwyżek stóp przez Fed w perspektywie kilku najbliższych miesięcy (prawdopodobnie na poziomie 5%). Główne indeksy giełdowe zanotowały w br. następujące stopy zwrotu: S&P500 -14,4%, Nasdaq -26,7%, DAX -9,4%, a więc powyżej zamknięć z końca października.
Polskie akcje również odrobiły znaczną część strat z poprzednich miesięcy. WIG powrócił w ok. 55 tys. punktów, zmniejszając stratę od początku roku do 19,1%. Z blue chips w br. najlepiej zaprezentował się JSW (aż +72%), a najgorzej: CCC (-64%), CPS (CYFRPLSAT) (-43%) i ALE (ALLEGRO) (-43%).
Szeroki rynek polskich spółek w listopadzie zaskoczył in plus. sWIG80 spadł w br. tylko o 11,6%. Najbardziej na wartości zyskały: SNX (SUNEX) (+543%), BMC (BUMECH) (+187%) czy VOT (VOTUM) (+167%). Straciły za to: KER (KERNEL) (-68%) czy TEN (TSGAMES) (-58%).
Na rynkach obligacji doszło do wyraźnej poprawy. W przypadku polskich instrumentów 10-letnich rentowność spadła istotnie do 6,58%, amerykańskich do 3,61%, a niemieckich do 1,89%. Głównym czynnikiem kształtującym koniunkturę były tym razem nadzieje na zakończenie procesu podwyższania stóp procentowych przez banki centralne w najbliższych miesiącach. Sytuacja na polskim rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była stabilna.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z wahaniami cen. Ropa naftowa potaniała do 81 dolarów (już tylko +7% w br.). Złoto zyskało na wartości i kosztowało 1.760 dolarów za uncję (-4%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – podrożała do 21,8 USD za uncję (-7%). Miedź zwyżkowała do 3,74 dolarów za funt (-16%).
Notowania złotego kontynuowały umocnienie, szczególnie do amerykańskiego dolara. Kursy walut wynosiły: euro 4,67 zł (+2% w br.), dolar 4,49 zł (+11%) i frank 4,75 zł (+7%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w listopadzie wyniosło -34 mln zł.
Według wstępnych szacunków, na koniec listopada 2022 r. Xelion posiadał 3,4 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,2 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Reasumując, rozwój wydarzeń na rynkach finansowych w listopadzie był pozytywną niespodzianką. Polskie akcje, obligacje i złoty tym razem wyróżniały się in plus. W połowie grudnia zaprezentujemy naszą strategię na rok 2023.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
